Opções comerciais de commodities

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Por que trocar opções com o IG?

Contra a volatilidade.

Negócio em mercados em ascensão, queda e laterais.

Comercializar índices, ações, FX e mais importantes.

Posições diárias, semanais, trimestrais e futuras.

Quais são as opções?

As opções podem formar uma parte importante de uma estratégia de investimento mais ampla. Eles lhe dão o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender um ativo subjacente antes de uma determinada data de validade, o que lhe permite especular sobre o preço futuro de um mercado financeiro.

Oferecemos uma ampla gama de opções, com o serviço e o suporte que você esperaria do provedor de apostas financeiras e provedor CFD no.1. 2.

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Tal como acontece com os 100s digitais, as opções podem ser usadas para negociar a própria volatilidade, permitindo que os comerciantes se beneficiem mesmo quando há pouco movimento no mercado subjacente.

Eu quero proteger minha estratégia comercial.

Investidores com posições longas em ações, commodities e mais podem se proteger contra uma queda no preço subjacente, tirando uma opção de venda.

Quero que meu dinheiro funcione mais.

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1 As opções atualmente só estão disponíveis em nossa plataforma clássica e aplicativos para dispositivos móveis. Eles estarão disponíveis na nova plataforma IG Trading em breve.

2 Com base no número de contas ativas de propagação financeira do Reino Unido (Relatório de Negociação Alavancado do Reino Unido Tendências de Investimento divulgado em junho de 2017); para CFDs, com base na receita excluindo FX (demonstrações financeiras publicadas, outubro de 2018).

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As apostas de spread e CFDs são produtos alavancados e podem resultar em perdas que excedem os depósitos. O valor das ações, ETFs e ETCs comprados através de uma conta de negociação de ações, ações e ações ISA ou SIPP podem cair e aumentar, o que pode significar recuperar menos do que você originalmente colocou. Por favor, certifique-se de compreender completamente os riscos e Tenha cuidado para gerenciar sua exposição.

CFD, negociação de ações e ações e ações As contas ISA fornecidas pela IG Markets Ltd, propagação de apostas fornecidas pela IG Index Ltd. IG é um nome comercial da IG Markets Ltd (uma empresa registrada na Inglaterra e País de Gales sob o número 04008957) e IG Index Ltd ( uma empresa registrada na Inglaterra e País de Gales sob o número 01190902). Endereço registrado em Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londres EC4R 2YA. Tanto a IG Markets Ltd (número de registro 195355) como a IG Index Ltd (número de registro 114059) são autorizadas e reguladas pela Autoridade de Conduta Financeira. Exclui a Digital 100s e Sprints em uma conta do IG Index Ltd, que são licenciadas e regulamentadas pela Comissão de Jogos de Azar, número de referência 2628. O IG Index apóia o jogo responsável, para informações e conselhos, visite gambleaware. co. uk.

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3 maneiras de negociação de opções de commodities se difundem nas opções de estoque.

Sou um grande fã de negociar opções de commodities.

E você também deveria ser.

Mas há algumas nuances ao negociar opções de commodities que você deve considerar se você vai mudar algum capital para além das ações.

Essas 3 diferenças são os conceitos mais importantes para entender, pois podem mudar a maneira como você troca esses instrumentos.

O medo está em ambas as direções.

Se há uma coisa para aprender sobre as opções é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente. Você pode visualizar a volatilidade implícita em várias greves, observando a inclinação da volatilidade.

Abaixo está uma imagem da LiveVol mostrando a inclinação da volatilidade para as opções SPY June:

Observe que à medida que avançamos em greve, a volatilidade implícita em cada contrato aumenta. Isso ocorre porque os comerciantes de opções estão dispostos a pagar a proteção de "risco de cauda", e a maioria dos hedgers em ações tem medo de desvantagem.

Compare isso com a inclinação da volatilidade para GLD June Options:

Em vez de uma "inclinação", agora temos um "sorriso". O que está acontecendo aqui?

Isso se resume à percepção de risco. Os investidores em ações temem a desvantagem em ações. Mas em commodities como ouro, petróleo, soja e moedas, a percepção de risco é bidirecional.

Isso significa que o risco de cauda pode ser de cada lado.

Pense no petróleo - se viremos um movimento de $ 20 no petróleo para o lado oposto em um curto período de tempo, isso teria consequências significativas em vários ativos.

Então, quando os hedgers e os especuladores chegam às opções de commodities, eles temem movimentos fortes em qualquer direção.

Isso altera o conjunto de estratégias usado na troca de opções de commodities - os condores de ferro se tornam mais atraentes, assim como as vendas de proporções após movimentos extremos.

As commodities têm risco baseado em eventos diferentes.

As ações de ações individuais podem ser impulsionadas por atualizações, baixas, ganhos, eventos da FDA, venda de insider, atualizações de ações, reequilíbrio institucional, correlação inter-mercado, vendas na mesma loja. a lista pode continuar.

Esse risco aumentado produz maior recompensa potencial - e para aqueles que querem obter mais conservadores, índices de negociação ou futuros de índices podem mitigar esse risco.

Com as opções de commodities, os riscos que impulsionam o movimento são bem diferentes dos que impulsionam as ações. Poderia ser baseado em relatórios de fornecimento ou mudanças de taxa de juros pelos bancos centrais.

Porque os riscos são diferentes, ele pode dar uma maneira de diversificar seus negócios contra diferentes riscos. Isso pode ser crucial ao encontrar os melhores negócios.

Os comerciantes de opções de mercadorias são uma raça diferente.

Lembre-se, trata-se da percepção de risco.

Por que o risco é bidirecional?

Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes das ações.

O agricultor Joe precisa vender sua soja. A empresa Spacely Sprocket precisa proteger seu risco de Euro. ZeroHedge tem que comprar mais prata para combater os manipuladores.

Contraste isso com ações - para 95% da população, o investimento é o termo-chave. Eles procuram comprar ações nas empresas.

Contraste isso ao ouro e ao petróleo: não há fluxo de caixa desses. Do ponto de vista estrutural, não são "investimentos".

Como as necessidades desses mercados são diferentes, as demandas desses mercados são diferentes.

O que está acontecendo agora.

Vejo duas possibilidades em direção aos meses de verão. O risco baseado em eventos (Eurozone / China) faz um retorno ou não. Se obtivermos o primeiro cenário, as correlações aumentarão entre os estoques e será novamente um jogo macro. Se o segundo ocorrer, a volatilidade do verão e a liquidez nas ações diminuirão.

De qualquer forma, a negociação de opções de commodities está definitivamente voltando ao meu arsenal de negociação nos próximos meses.

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O básico das opções de futuros.

As opções de futuros podem ser uma maneira de baixo risco para se aproximar dos mercados de futuros. Muitos novos comerciantes começam por negociar opções de futuros em vez de contratos de futuros diretos. Há menos risco e volatilidade quando comprar opções em comparação com os contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas trocam opções. Antes de poder negociar opções de futuros, é importante entender o básico.

Quais são as opções Futures?

Uma opção é o direito, e não a obrigação, comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado por um determinado horário.

As opções de compra permitem que alguém tome uma posição longa ou curta e especule sobre se o preço de um contrato de futuros aumentará ou diminuirá. Existem dois tipos principais de opções - chamadas e colocações.

Chamadas - A compra de uma opção de compra é uma posição longa, uma aposta de que o preço de futuros subjacentes se moverá mais alto. Por exemplo, se alguém espera que os futuros do milho se movam mais alto, eles podem comprar uma opção de compra de milho. Põe - A compra de uma opção de venda é uma posição curta, uma aposta de que o preço de futuros subjacente se moverá mais baixo. Por exemplo, se alguém espera que os futuros de soja se movam mais baixos, eles podem comprar uma opção de venda de soja. Prêmio - O preço que o comprador paga e o vendedor recebe por uma opção é o prémio. As opções são um seguro de preço. Quanto menor a probabilidade de uma opção se mover para o preço de exercício, menor será o preço de uma base absoluta e quanto maior for a probabilidade de uma opção se mover para o preço de exercício, mais dispendiosos serão esses instrumentos derivativos. Meses de Contrato (Hora) - Todas as opções têm uma data de validade, elas só são válidas por um determinado horário. As opções estão desperdiçando ativos; eles não duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como ativos com horizonte de tempo limitado, a atenção deve ser dada às posições das opções. Quanto maior a duração de uma opção, mais caro será. A parcela do termo de um premium da opção é seu valor de tempo.

Preço de greve - Este é o preço pelo qual você pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preço de exercício é o preço do seguro. Pense nisso desta forma, a diferença entre um preço de mercado atual e o preço de exercício é similar à franquia em outras formas de seguro. Por exemplo, uma compra de milho em dezembro $ 3,50 permite que você compre um contrato de futuros de dezembro em US $ 3,50 em qualquer momento antes da expiração da opção. A maioria dos comerciantes não converte opções para posições de futuros; eles fecham a posição da opção antes do vencimento.

Exemplo de compra de uma opção:

Se alguém espera que o preço dos futuros do ouro se mova mais alto nos próximos 3-6 meses, eles provavelmente comprarão uma opção de compra.

Compra: 1 de dezembro $ 1400 chamada de ouro em US $ 15 1 e # 61; Número de contratos de opção comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 onças dezembro e nº 61; Contrato do mês do contrato de opção $ 1400 e # 61; Preço de exercício Contrato de futuros subjacente Gold & # 61; Chamada & # 61; tipo de opção $ 15 e # 61 premium ($ 1,500 é o preço para comprar esta opção ou, 100 onças de ouro x $ 15 e # 61; $ 1,500)

Mais informações sobre as opções.

As opções são um seguro de preço, e eles estão desperdiçando ativos, seus valores se deterioram ao longo do tempo. Os prémios de opção têm dois valores: valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é a parcela no dinheiro da opção. O valor de tempo é a parte da opção premium que não está no dinheiro. Existem três classificações para todas as opções: In-the-money, uma opção que tem valor intrínseco Out-of-the-money, uma opção sem valor intrínseco At-the-money e opção sem valor intrínseco, onde o preço de o ativo subjacente é exatamente igual ao preço de exercício da opção. O principal determinante dos prémios de opção é "volatilidade implícita". A volatilidade implícita é a percepção do mercado da variação futura do ativo subjacente. A volatilidade histórica é a variância histórica atual do bem subjacente no passado. Em qualquer troca de opções, o comprador paga o prémio e o vendedor recebe o prémio.

Comprar uma opção é o equivalente a comprar seguro que o preço de um ativo irá apreciar. Comprar uma opção de venda é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo se depreciará.

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Os compradores de opções são compradores de seguros.

Quando você compra uma opção, o risco é limitado ao prêmio que você paga. Vender uma opção é o equivalente a atuar como a companhia de seguros. Quando você vende uma opção, tudo que você pode ganhar é o prémio que você recebe inicialmente. O potencial de perdas é ilimitado. O melhor hedge para uma opção é outra opção no mesmo ativo que as opções agem de forma semelhante ao longo do tempo.

ClearTrade Commodities: Futures Trading Broker / Online Commodity Broker / Online Future Trading.

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A CME anuncia o lançamento de futuros para a moeda digital Bitcoin.

A CME anunciou que seu novo contrato de futuros de bitcoin estará disponível para negociação em 18 de dezembro.

O contrato de futuros de bitcoin será liquidado em dinheiro e com base na Taxa de Referência Bitcoin FC (BRR) da CME, que a CME lançou em novembro de 2018 com a plataforma de negociação digital London-based Cryptocurrency Facilities.

ICE: Comércio do Top of Tech com NYSE FANG + Index Futures.

NYSE FANG + ™ é um novo índice que oferece exposição a um grupo seleto de ações de crescimento altamente negociadas de tecnologia de próxima geração e empresas habilitadas para tecnologia.

Facebook (FB) Apple (AAPL) Amazon (AMZN) Netflix (NFLX) Google (GOOGL) Alibaba (BABA) Baidu (BIDU) NVIDIA (NVDA) Tesla (TSLA) Twitter (TWTR)

Corretores de futuros de desconto on-line, corretores de commodities e corretores de commodities online.

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Broker de troca de commodities de desconto, corretores de commodities e corretora de opções de produtos.

A ClearTrade reconhece a necessidade de fornecer operações de negociação de mercadorias auto-dirigidas on-line ou commodities broker.

Você, como negociante de futuros, comerciante de commodities ou corretor de futuros, é capaz de otimizar sua negociação de commodities através da WebOE (Web Order Entry) da ClearTrade, como um comerciante profissional de commodities. As commodities de negociação com o WebOE da ClearTrade oferecem a melhor escolha de plataformas de negociação de futuros com a melhor taxa de comissão de futuros.

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A maioria dos comerciantes de futuros e comerciantes de commodities têm um plano de negociação?

Não a maioria dos comerciantes de futuros o ajudam. Então, o que é o comércio de mercadorias? Como comerciantes de negociação de commodities em linha de descontos completos, a ClearTrade Commodities como uma corretora de futuros também oferece uma Subscrição Gratuita ao "Relatório Joss" - um conselheiro semanal de commodities e futuros que inclui inovações em recomendações comerciais exclusivas. Este boletim informativo abrangente sobre commodities e futuros é entregue a você todos os domingos por e-mail. O relatório Joss é preparado pelo analista técnico, Scott Joss *, um comerciante de commodities veterano, comerciante de futuros com trinta e cinco anos de experiência em futuros de negociação, comercializando commodities dentro e fora do piso de negociação - como analista técnico, comerciante de futuros, executivo de conta manipulação de arbitragem para Smith Barney, ex-membro do CBOT, CTA não-membro e atualmente um IB.

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A empresa de corretagem Cleartrade Commodities oferece uma sofisticada plataforma de negociação de futuros on-line que dá aos comerciantes acesso a futuros comerciais em todos os principais mercados de commodities em todo o mundo. Você como comerciante pode decidir como, quando e onde deseja inserir suas ordens - WebOE é uma plataforma gratuita de futuros on-line, que é uma solução baseada em navegador. Os comerciantes de commodities e os comerciantes de futuros encontrarão a facilidade de negociar no dia E-mini S P 500, futuros de ouro, Futuros de petróleo bruto, negociação de futuros do euro, negociação de opções de futuros de commodities. A plataforma de negociação on-line da WebOE também possui uma ferramenta de resumo de contas on-line para todas as negociações de futuros, operações de opção de futuros e negociações de opções de commodities. Oferecemos uma variedade de plataformas on-line eletrônicas e muitos outros serviços que estão disponíveis nas taxas de comissões de futuros com desconto. A WebOE oferece acesso a preços de commodities, gráficos de futuros, gráficos de commodities, preços de futuros e preços de commodities. Ligue-nos hoje 1.773.561.9777 - ou use o nosso formulário de contato on-line conveniente.

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Preços de commodities para: Futuros de soja, Futuros de trigo, Futuros de milho, Preços das opções de commodities de futuros de grãos. Futuros de moedas: futuros da moeda estrangeira Forex, futuros do iene japonês, preços no dólar canadense. Futuros de metais: Best Gold futures broker, Futuros de ouro, Futuros de prata, Futuros de cobre Índices: futuros E-mini s p 500, futuros Dow e-mini, futuros NASDAQ emini, futuros de obrigações t, futuros de notas t. Pecuária: Futuros de carne, futuros de commodities de carne Lean, produtos de gado vivo, preços de commodities de gado alimentador. Energias: comércio Futuros de petróleo bruto, futuros de petróleo, futuros de aquecimento de petróleo, RBOB Gasolina, futuros de gás natural. Soft Commodities: corretores de futuros de café, futuros de algodão, futuros de açúcar, futuros de suco de laranja. Preços gratuitos de commodities: preços de futuros gratuitos, gráficos de commodities, gráficos de commodities livres, preços de commodities.

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ClearTrade ™ Inc. é um Membro da Associação Nacional de Futuros.

"O comércio de futuros e opções envolve riscos substanciais". e não é adequado para todos os investidores.

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Uma Breve Introdução à Negociação de Opção de Mercadorias.

O mundo das opções de commodities é diverso e não pode ser dado justiça em um breve artigo como este. O objetivo desta redação é simplesmente introduzir o tema das opções em futuros. Se você quiser aprender estratégias de negociação de opções de commodities com mais detalhes, considere comprar "Opções de produtos básicos" publicadas pela FT Press no CommodityOptionstheBook.

Por que as opções de comércio de mercadorias?

Assim como existem várias maneiras de proteger um gato, há um número ilimitado de estratégias de negociação de opções disponíveis nos mercados de futuros. O método que você escolher deve basear-se em sua personalidade, capital de risco e aversão ao risco. Simplesmente, se você não possui uma personalidade agressiva e uma alta tolerância à dor, provavelmente não deve estar empregando uma estratégia de negociação de futuros e opções que implique riscos elevados. Ao fazê-lo, muitas vezes resultará na liquidação do pânico de trocas em momentos inoportunos, bem como em outras decisões emocionais inadequadas.

As opções de produtos fornecem uma maneira flexível e eficaz de negociar nos mercados de futuros. Além disso, as opções sobre os futuros oferecem aos investidores a capacidade de capitalizar a alavancagem enquanto ainda lhes dão a capacidade de gerenciar o risco. Por exemplo, através da combinação de chamadas longas e curtas e opções de venda nos mercados de commodities, um investidor pode projetar uma estratégia de negociação que corresponda às suas necessidades e expectativas; Esse acordo é referido como uma propagação de opções. Tenha em mente que as possibilidades são infinitas e, em última instância, serão determinadas pelos objetivos do comerciante, horizonte temporal, sentimento do mercado e tolerância ao risco.

O que é uma opção de mercadoria?

Existem dois tipos de opções de commodities, uma opção de compra e uma opção de venda. Compreender o que cada um destes e como eles funcionam ajudará você a determinar quando e como usá-los. O comprador de uma opção de commodity paga um prêmio (pagamento) ao vendedor da opção pelo direito, e não pela obrigação, para receber o contrato de futuros de commodities subjacente (exercício). Este valor financeiro é tratado como um ativo, embora corroído, para o comprador da opção e um passivo para o vendedor.

Existem dois lados para cada comércio de opções, um comprador e um vendedor. Cada um desses lados experimenta o resultado oposto; Se o comprador da opção estiver ganhando dinheiro, o vendedor da opção está perdendo dinheiro no incremento idêntico e vice-versa.

Os comerciantes que estão dispostos a aceitar montantes consideráveis ​​de risco com as perspectivas de recompensa limitada podem escrever (ou vender) opções, cobrar o prêmio e tirar proveito da crença bem conhecida de que mais opções do que não expiram sem valor. O prêmio coletado por um vendedor de opções de commodities é visto como um passivo até que a opção seja compensada (comprando de volta) ou expira. Isso ocorre porque, enquanto a posição da opção estiver aberta (o comerciante é curto na opção de commodity), existe uma exposição substancial ao risco. Se o mercado de preços futuros exceder o preço de exercício da opção, o risco é semelhante ao de manter um contrato de futuros de commodities.

Por outro lado, os compradores de opções de commodities estão expostos a riscos limitados e potencial de lucro ilimitado, mas também enfrentam óbvias probabilidades de sucesso em cada especulação individual. Por esse motivo, muitas vezes nos referimos à prática de comprar opções nos mercados de commodities como a compra de um bilhete de loteria. Provavelmente ganhou, não vale a pena, mas se o ganho potencial for considerável. Por outro lado, para o vendedor de opções de commodities, um comprador de opção vê a posição como um ativo (não um passivo) até que seja vendido ou expirar. Isso ocorre porque qualquer opção longa realizada em uma conta de negociação de commodities tem o potencial de fornecer um retorno ao comerciante, mesmo que esse potencial seja pequeno.

&touro; Opções de chamada & ndash; Dê ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o subjacente ao preço de exercício indicado dentro de um período específico de tempo. Por outro lado, o vendedor de uma opção de compra é obrigado a entregar uma posição longa no contrato de futuros subjacentes a partir do preço de exercício se o comprador optar por exercer a opção. Essencialmente, isso significa que o vendedor seria forçado a assumir uma posição curta no mercado após o vencimento.

&touro; Opções de colocação & ndash; Dê ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o subjacente ao preço de exercício declarado dentro de um período específico de tempo. O vendedor de uma opção de venda é obrigado a entregar uma posição curta do preço de exercício (aceitar uma posição de longo prazo) no caso de o comprador optar por exercer a opção. Tenha em mente que a entrega de um contrato de futuros curto significa simplesmente ser longo do preço de exercício.

Quando usar as opções de produtos?

As opções de spreads de futuros, ou mesmo as chamadas e colocações curtas, podem ser úteis em qualquer ambiente de mercado de mercadorias. No entanto, acreditamos que as melhores oportunidades de negociação de opções se apresentam em tempos de preços extremos.

Em nossa opinião, os mercados de commodities que chegam a altas ou baixas de longo prazo normalmente apresentam comerciantes com uma perspectiva extraordinária. No entanto, é importante perceber que apenas porque uma mercadoria parece "barata" não significa que não pode diminuir. Da mesma forma, enquanto nunca gostaríamos de comprar (ou ser otimista com opções) uma commodity em todos os tempos, é sempre possível que os preços possam continuar mais elevados, mas as opções geralmente falando em um ambiente desse tipo são preços razoáveis. Como resultado, eles vêm com poucas chances de sucesso.

Enquanto os extremos dos preços não têm limites, eles não duram para sempre, eventualmente, os fatores de oferta e demanda do mercado de commodities trarão os preços de volta a um estado de equilíbrio. Conseqüentemente, enquanto o cuidado é garantido em níveis extremos, muitas vezes é um bom momento para construir negociações de tendências contrárias, pois pode ser um dos momentos mais vantajosos da história para se envolver em um mercado. Por exemplo, semelhante à idéia de que as opções de chamadas são excessivas quando um mercado está em um extremo alto, as posições podem ser anormalmente baratas. Mais uma vez, sua situação pessoal determinaria se um risco ilimitado ou estratégia de opção de risco limitado deveria ser utilizado. Certifique-se de que a identificação de cenários de preços extremos é fácil, é muito mais difícil prever o tempo necessário para convertê-lo em um empreendimento lucrativo.

Em busca de um comércio de opções de commodities promissoras, é importante analisar se as opções são ou não razoáveis. Os preços das opções flutuam de acordo com a oferta e a demanda no mercado de commodities subjacente. Às vezes, as opções sobre preços de futuros tornam-se infladas ou subvalorizadas em relação a modelos teóricos como Black e Scholes. Por exemplo, durante o "crash" de 2008, o valor das opções de venda explodiu quando os comerciantes mexeram para comprar seguro para suas carteiras de ações ou simplesmente queriam apostar que o mercado de ações passaria para sempre. O aumento no prémio de opção foi em parte devido à volatilidade inflada, mas o aumento da demanda por instrumentos teve muito a ver com isso. Aqueles que escolheram comprar opções de venda em momentos inoportunos e a preços superestimados, provavelmente não foram muito justos.

Para reiterar, as opções de compra em tempos de baixa volatilidade podem ser vantajosas se a volatilidade aumentar acentuadamente. Por outro lado, a falta de desvio no preço do ativo subjacente produzirá menor volatilidade do mercado e até mesmo prémios de opções mais baratas. Mais uma vez, o preço é relativo e dinâmico; "barato" não significa que não pode ser "mais barato".

Abra sua mente para vender opções em commodities.

Foi sugerido por vários estudos realizados, incluindo um pela Chicago Mercantile Exchange, que muito mais opções do que não expiram sem valor. Com esse pressuposto, acreditamos que, em muitas circunstâncias, pode ser vantajoso ser um vendedor de opções líquidas no.

Por exemplo, é possível construir uma estratégia de opções nos mercados de futuros que seja acessível sem sacrificar as chances de sucesso. mas com a conveniência vem um risco teoricamente ilimitado. Isso é mais fácil do que parece, da mesma forma que você empresta dinheiro para pagar uma casa ou um carro, você pode pedir dinheiro emprestado da bolsa para pagar por operações de opção de commodities compridas. Há um número ilimitado de combinações de negócios autofinanciados, mas geralmente envolvem mais opções curtas do que opções longas, ou pelo menos tanto prémio coletado nas opções vendidas quanto o pago pelos longos. Em essência, o dinheiro trazido através da venda das opções curtas vai pagar pelas opções futuras que são compradas. O resultado é uma opção relativamente próxima ao dinheiro com pouca despesa de bolso, mas risco teoricamente ilimitado além do preço de exercício das opções curtas nuas.

A linha inferior do Futuros na negociação de opções.

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Mercados de preços e futuros do produto.

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