Faça 1 por cento ao dia para forex

Day Traders, Stick To The 1% Risk Rule.

Os comerciantes do dia de carreira aderem a um método chamado de regra de risco de 1% (ou uma pequena variação). Ele garante que o capital mínimo é perdido quando eles não negociam bem ou as condições do mercado são difíceis, mas ainda permitem excelentes rendimentos / rendimentos mensais. Aqui é o que é a regra de risco de 1% e por que você deve segui-lo.

1% de Regra de Risco.

A regra de risco de 1% nunca arrisca mais de 1% de sua conta em um único comércio.

Isso não significa se você tem uma conta de negociação de US $ 30.000, você só pode comprar ações de US $ 300 (1% de US $ 30.000). Na verdade, você pode usar todo o seu capital em um único comércio, ou mesmo mais se você utilizar alavancagem. Implementar a regra de risco de 1% significa que você toma medidas de gerenciamento de risco para que você (provavelmente) não perca mais de 1% - $ 300 neste caso - em um único comércio. Como aplicar essas técnicas de gerenciamento de risco, então você arrisca apenas 1% de sua conta em cada comércio, é discutido abaixo.

Razões para usar a regra de risco de 1%.

O comércio é difícil, e ninguém ganha todos os negócios. A regra de risco de 1% ajuda a proteger o capital de um comerciante de diminuir significativamente quando eles não estão negociando bem ou quando as condições do mercado estão dificultando a obtenção de dinheiro. Se você arriscar 1% do saldo da sua conta corrente em cada negociação, você precisaria perder 100 negociações seguidas para eliminar a conta. Se os comerciantes principiantes seguissem a regra de 1%, muitos deles provavelmente durarão o primeiro ano muito difícil.

Arriscar 1% (ou menos) por comércio pode parecer uma pequena quantidade para algumas pessoas, e ainda assim pode oferecer excelentes retornos. Se você estiver arriscando 1%, sua expectativa de lucro em cada comércio deve ser de 1,5% a 2%, ou mais. Fazendo vários negócios por dia, é possível obter alguns pontos percentuais em sua conta todos os dias, mesmo que você só vença a metade de seus negócios.

Aqui é como fazê-lo.

1% de Aplicação da Regra de Risco.

Ao arriscar 1% de nossa própria conta, em um único comércio, estamos negociando em nossos próprios termos. Com isso quero dizer que você pode fazer um comércio que lhe dá um retorno de 2% em sua conta, mesmo que o mercado tenha movido apenas uma fração de por cento. Da mesma forma, você pode arriscar 1% da sua conta, mesmo que o preço geralmente se mova 5% ou 0,5%. Isso é feito usando alvos e ordens de parada de perda.

Uma vez que você aprende como o comércio de ações do dia - ou outro mercado, como futuros ou contratos de divisas - assumir que você vê uma configuração comercial onde deseja comprar um estoque em US $ 15. Você tem uma conta de US $ 30.000. Você olha para o gráfico e vê o preço recentemente colocado em um balanço de curto prazo baixo em US $ 14,90. Você coloca uma perda de parada em US $ 14,89, um cêntimo abaixo da baixa recente (veja Onde colocar uma perda de parada). Agora que você conhece o seu local de parada de sinalização, você pode calcular quantos compartilhamentos deve ser feito para que você não perca mais de 1% de sua conta.

1% de US $ 30.000 é de US $ 300, esse é o risco da sua conta. Seu risco de comércio é de US $ 0,11, que é a diferença entre o preço de entrada e o preço do stop loss. Divida o risco da sua conta pelo seu risco comercial para obter o tamanho da posição apropriada: $ 300 / $ 0.11 & # 61; 2727 ações. Reduzir isso até 2700. É a quantidade de ações que você pode pegar, para esse comércio, então você não perde mais de 1% da sua conta.

Observe que 2700 ações em US $ 15 custam US $ 40.500, o que é mais do que o comerciante. Portanto, é necessária alavancagem de pelo menos 2: 1 para tornar este comércio.

Se o preço atingir sua perda de parada, você perderá cerca de 1% do seu capital, ou cerca de US $ 300 neste caso. Mas se o preço se move mais alto e você sai dos US $ 15,22, você faz quase 2% em seu dinheiro, ou perto de US $ 600 (menos comissões). Isso ocorre porque sua posição é calibrada para fazer ou perder quase 1% por cada $ 0.11 o preço se move. Se você sair em US $ 15,33, você faz quase 3% no comércio, mesmo que o preço só tenha movido cerca de 2%.

O tipo de método permite que os negócios se adaptem para se adaptar a todos os tipos de condições de mercado, sejam voláteis ou sedados e ainda ganhem dinheiro. O método também é aplicável a todos os mercados. Antes da negociação, esteja ciente da derrapagem; Isso é quando você não pode sair no preço da parada e pode ter uma perda maior do que o esperado.

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Variações da Regra.

A regra de risco de 1% é comum para pessoas com contas de negociação de menos de US $ 100.000. Enquanto 1% é recomendado, uma vez que você é consistentemente rentável, alguns comerciantes usam uma regra de risco de 2%. É o mesmo, exceto que você pode arriscar 2%. Um meio termo só arriscaria 1,5%, ou qualquer outra porcentagem abaixo de 2%.

Para contas de mais de US $ 100.000, muitos comerciantes arriscam menos de 1%. Por exemplo, eles só podem arriscar 0,5%, ou mesmo 0,1% a em grande conta. Quando o comércio de curto prazo torna-se difícil arriscar até 1% porque os tamanhos de posição ficam tão grandes. Cada comerciante encontra uma porcentagem com a qual se sente confortável e que se adequa à liquidez do mercado que estão negociando. Qualquer porcentagem que você escolher, mantenha-o abaixo de 2%.

Palavra final na regra de risco de 1%.

A regra de 1% pode ser ajustada para atender ao tamanho e ao mercado da conta individual de cada comerciante. Defina uma porcentagem que esteja OK com o risco e, em seguida, calcule seu tamanho de posição para cada troca de acordo com o preço de entrada e pare a perda. Seguir a regra de 1% significa que você pode suportar uma longa série de perdas. Assumindo que os vencedores são maiores que os perdedores, você achará que o seu capital não cai muito rápido, mas pode aumentar bastante rapidamente. Antes de arriscar dinheiro, mesmo 1%, é recomendável que você pratique uma estratégia em uma conta de demonstração e certifique-se de que você seja consistentemente rentável com ela.

Taxa Média de Retorno para Comerciantes de Dia.

É a pergunta na ponta da língua de todos os aspirantes ao dia comerciante: quanto dinheiro posso ganhar no dia de negociação?

Uma vez que a maioria dos comerciantes do dia não divulga seus resultados comerciais a ninguém, exceto ao IRS, é impossível responder uma resposta exata a quanto dinheiro um comerciante médio de dias faz. No entanto, existem inúmeras fontes de informação, incluindo estudos acadêmicos confiáveis, que oferecem pistas sobre os ganhos médios. A maioria das informações disponíveis não exibe uma luz positiva no dia comercial. A pesquisa normalmente indica que, na verdade, a maioria dos comerciantes do dia perdem dinheiro.

Os comerciantes do dia ganham dinheiro comprando estoque e segurando-o por um curto período de tempo - em qualquer lugar de alguns minutos a algumas horas - antes de vendê-lo novamente. Os comerciantes do dia costumam entrar e sair das posições comerciais dentro do dia e raramente ocupam posições durante a noite. O foco é aproveitar as flutuações de preços a curto prazo. Eles usam frequentemente alavancagem para se darem maior poder para comprar e vender.

Custos significativos de inicialização.

Começar no dia de negociação não é como se mexer no investimento. Alguém que seja investidor com algumas centenas de dólares pode comprar algumas ações em uma empresa em que acredita e mantém isso por anos. De acordo com as regras da FINRA, os comerciantes de dias de padrão no mercado de ações devem manter um mínimo de US $ 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados se o saldo cair abaixo desse nível. Isso significa que os comerciantes do dia devem ter capital suficiente em cima disso para obter um lucro realista. E porque o dia de negociação é mais do que um emprego a tempo inteiro, não é compatível com a manutenção de um trabalho diurno. Isso significa que o comerciante do dia deve viver seus lucros da negociação, bem como arriscar seu próprio capital todos os dias para fazer esses lucros. Além do saldo mínimo exigido, os futuros comerciantes do dia devem considerar o custo do equipamento, como hardware de computador e acesso rápido à internet. As comissões de corretagem e os impostos sobre os ganhos de capital de curto prazo também podem prejudicar os lucros. (Para uma revisão aprofundada do assunto, consulte Introdução à negociação diária)

Um estudo da Universidade da Califórnia, Davis, publicado em 2000 por Brad Barber e Terrance Odean intitulado "Trading Is Hazardous to Your Wealth", mostrou uma correlação entre a negociação ativa e o mau desempenho entre os investidores individuais. O estudo apontou o excesso de confiança como uma causa do comércio de alto volume e a fraca performance resultante.

Um estudo acadêmico de 2004 de Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu e Terrance Odean examinaram o histórico de transações da Bolsa de Valores de Taiwan de 1995 a 1999. O comércio diário entre investidores individuais é comum em Taiwan e representou mais de 20% do volume total de negócios durante o período do estudo. A pesquisa mostrou que, embora os comerciantes de alto volume às vezes pudessem ganhar lucros brutos, os lucros geralmente não eram suficientes para cobrir os custos de transação. Em um período típico de seis meses, mais de 80% dos comerciantes do dia perderam dinheiro e apenas 1% deles poderiam ser chamados previsivelmente lucrativos.

Um fator importante que pode influenciar o potencial de lucro e a longevidade da carreira é se o dia comercializa de forma independente ou para uma instituição como um banco ou fundo de hedge. Os comerciantes que trabalham em uma instituição têm o benefício de não arriscar seu próprio dinheiro. Eles também são tipicamente muito melhor capitalizados e têm acesso a informações e ferramentas vantajosas. Ao contrário dos comerciantes de dias independentes, eles também são compensados ​​com benefícios como seguro de saúde, fundos de aposentadoria, licença por doença e dias de férias.

Em 2018, o Wall Street Journal publicou um artigo com poucas informações sobre as taxas de falhas dos comerciantes cambiais de varejo, muitos dos quais são comerciantes do dia. O artigo, intitulado "O Cliente está muito errado na FXCM", mostrou que, em quatro trimestres consecutivos, mais de 70% das contas dos EUA da FXCM não eram rentáveis. O artigo citou os altos níveis de alavancagem disponíveis no FXCM (50 a 1) como parte do problema. Com uma alavancagem de 50 a 1, uma conta de US $ 10.000 pode levar uma exposição de mercado de US $ 500.000 e apenas leva um movimento de preço adverso relativamente pequeno para apagar o saldo inicial. As taxas de transação também são mencionadas como um obstáculo que deve ser superado. (Veja também The Pros & amp; Cons Of A Forex Trading Career)

Tentando se tornar um milionário através de uma jornada diária independente é algo como tentar se tornar uma estrela de Hollywood ou um atleta profissional. A evidência sugere que uma minoria muito pequena conseguirá consistentemente alto nível de ganhos, enquanto a maioria não será capaz de sustentar uma carreira de longo prazo.

Quantas percentagens de comerciantes ganham lucro?

A questão de quantos comerciantes obter um lucro com negociação Forex é frequentemente discutida entre os comerciantes FX ou nos fóruns de discussão Forex. Nós fizemos uma análise e chegamos à conclusão de que apenas 10-20% de todos os comerciantes de FX conseguem obter lucro.

Análise: Lucro no Forex Trading.

Para a nossa análise, selecionamos aleatoriamente 50 comerciantes de FX da eToro cujos dados obtivemos do eToro Open Book. O & # 8220; Open Book & # 8221; é exatamente o que é dito, uma carteira de negociação aberta. Você pode ver lá em tempo real, que comerciante acabou de comprar ou vender um par de moedas e quanto ganhou lucros (as perdas não são exibidas no livro aberto eToro). Além disso, você pode ver para cada comerciante suas estatísticas de negócios. Então, você pode ver em que porcentagem de negócios ele ganhou lucro e como sua declaração de renda pessoal procura nos últimos 30 dias. O resultado é problemático: apenas 8 dos 50 comerciantes conseguiram obter lucro:

Cerca de um terço dos comerciantes conseguiu uma perda total ou perto de uma perda total (90% ou mais perdidos).

Os principais valores estatísticos da nossa análise são:

8 dos 50 comerciantes (16%) obtiveram lucro A perda média foi de -48,5%, a média foi de -54,7%. Em média, 56,5% dos negócios foram concluídos com lucro.

O último ponto é surpreendente # 8211; embora cinco dos seis comerciantes de Forex tenham feito uma perda, mais da metade dos negócios foram fechados com lucro.

Se compararmos o lucro por comerciante e a porcentagem de negócios com lucro, obtemos a seguinte imagem:

Uma tendência clara não pode ser derivada. Presumivelmente, a porcentagem de negócios bem sucedidos não é um critério confiável para avaliar se um comerciante obteve lucro global.

Conclusões Análise Forex Trader Winnings.

Nossa análise confirma o que todo comerciante já deve saber: o comércio de Forex é muito arriscado, e a maioria dos comerciantes perde dinheiro online. Portanto, é extremamente importante manter um bom gerenciamento de risco Forex. Isso significa que apenas uma pequena proporção do dinheiro que você tem disponível deve ser arriscada em um comércio específico. O risco de uma perda total pode ser reduzido consideravelmente usando esta estratégia. E que a grande maioria dos comerciantes perder dinheiro é clara. Muitos pequenos comerciantes competem contra os poucos profissionais. Esses profissionais podem fazer um lucro # 8211; à custa de muitos pequenos comerciantes. E não se esqueça de que os corretores da FX ganham dinheiro com cada comércio ganhando o spread. Portanto, não é surpreendente que não seja 50%, mas apenas cerca de 10 a 20 por cento de todos os comerciantes de FX ganham lucro.

Em segundo lugar, mesmo aqueles 10 comerciantes que sofreram uma perda de 100%, em média, completaram 48% dos negócios com lucro. Isso mostra que eles estavam negociando com bastante sucesso por um tempo, e depois perderam todo seu dinheiro com alguns negócios completamente falhados. Assim, enquanto o seu lucro era muitas vezes apenas alguns por cento, suas perdas eram de até 100%: alcançar pequenos lucros e fazer grandes perdas é uma estratégia de negociação muito ruim. Portanto, é extremamente importante saber quando fechar uma posição antes de entrar nessa posição, e depois manter essa decisão. Isso significa na prática que você deve imediatamente colocar uma ordem de perda de parada em seus negócios. Isso ajudará a reduzir as perdas para um nível tolerável.

Como uma terceira consequência, a análise mostra que muitos comerciantes parecem não ter a experiência necessária. Recomendamos a todos os comerciantes da FX que ganhem primeira experiência sem arriscar dinheiro real ao negociar com uma conta demo gratuita. Um corretor FX com uma conta de teste ilimitada é eToro:

Como obter um dia de retorno mensal de 10%.

Um plano para fazer uma vida fora do dia comercial.

Para a maioria das pessoas que começam a comercializar o dia, o objetivo final é abandonar o emprego e conseguir viver fora dos mercados. Existem duas maneiras de ganhar a vida a partir do dia comercial.

Você poderia começar com uma grande quantidade de capital e fazer uma pequena porcentagem de retorno para produzir uma renda mensal decente. Isso requer mais capital, mas menos habilidade. A outra opção é começar com uma quantidade menor de capital, digamos US $ 10.000 a US $ 30.000 e gerar retornos mais altos para ganhar a vida. Isso requer menos capital, mas muito mais habilidade.

Abaixo está um plano para aumentar seus retornos para 10% ou mais por mês. Dessa forma, mesmo se você estiver começando com US $ 10.000, você estará fazendo pelo menos US $ 1.000 por mês, e essa renda crescerá à medida que o seu capital e / ou retorno crescer.

Se você comercializa ações, forex ou futuros do dia, alinhe seu processo comercial em torno das táticas discutidas abaixo. Com trabalho árduo e prática, ao longo de seis meses a um ano, você pode se tornar um dos poucos comerciantes (em relação aos que tentam) que ganham a vida a partir do dia comercial.

Day Trading Success e quanto tempo ele toma.

Antes que você possa negociar no dia com a vida, saiba o que você enfrenta. O comércio do dia atrai multidões de pessoas, mas a maioria dessas pessoas ganhou ganhou lucro, e muito menos uma vida. A maioria das pessoas que tentam negociar no dia perderá a maioria, ou a totalidade, do dinheiro que depositam na sua conta de negociação.

Menos de 4,5% dos comerciantes dia que tentarão poderão ganhar a vida a partir do dia comercial.

A chance de viver de forma fantástica é muito menor. Para os 4,5% que vivem dos mercados, geralmente os leva de seis meses a um ano - dedicando horas em tempo integral (cerca de 30 a 40 horas por semana) para educação, prática e negociação - antes de atingir esse nível.

O modelo que se segue irá ajudá-lo a ser um dos poucos comerciantes que podem ganhar a vida fora do dia comercial, potencialmente puxando retornos de 10% ou mais fora do mercado a cada mês.

Sucesso comercial dia reduzido a quatro números.

Crie ou siga uma estratégia que permita que você mantenha esses números nas zonas de destino e você será um comerciante lucrativo. O comércio bem-sucedido pode ser reduzido a quatro fatores: risco em cada comércio (tamanho da posição), taxa de ganhos, recompensa a risco e quantas negociações você toma.

Compreender esses quatro números ajudará você a alcançar seu objetivo de negociar dia para se viver. Todos os componentes / números funcionam juntos, aqui é como.

Capital em risco por comércio.

Para ser bem sucedido, controle o risco em cada comércio. Arrisque um máximo de 1% de sua conta em cada comércio. Por exemplo, se você tiver uma conta de US $ 10.000, arrisque até US $ 100 em cada comércio.

Coloque uma ordem de perda de parada para garantir que você não perca mais 1% de sua conta. Uma vez que você conhece seu preço de entrada e pare o nível de perda, calcule o tamanho da sua posição (quantas ações, lotes ou contratos você toma no mercado de ações, no mercado forex ou no mercado de futuros).

1% pode não parecer muito arriscar. Mas como eu vou explicar na próxima seção, nossos negócios vencedores sempre devem ser maiores do que nossos negócios perdidos. Embora possamos arriscar 1%, nos esforçamos para ganhar 1,5% a 3% em nossos vencedores, arriscando US $ 100 para ganhar US $ 150 a US $ 300, por exemplo. Apenas arriscar 1% também significa que, mesmo se você atingir uma série de cinco a dez negociações, você não perdeu muito capital.

Algumas negociações vencedoras e você fez essa perda de volta. Risco de mais de 1%, porém, uma série de perdas pode dizimar sua conta.

Recompensa: risco.

A recompensa: o risco é o quanto você faz para ganhar negócios em relação ao quanto você perde na perda de negócios. Se você está sempre arriscando 1% do seu capital, então seu valor de recompensa deve ser no mínimo de 1,5: 1. Isso significa que você está fazendo 1,5% (ou mais) em seus negócios vencedores e perdeu 1% em seus negócios perdidos.

Para realizar isso, coloque um alvo de lucro que seja uma distância maior do seu ponto de entrada do que a perda de parada. Por exemplo, se você comprar um estoque em US $ 10 e colocar uma perda de parada em US $ 9,95 (esse risco representaria aproximadamente 1% do capital da sua conta, com base no tamanho da sua posição), então seu alvo precisaria ser colocado perto de US $ 10,08. Se você perder, você perde US $ 0,05 por ação, mas se você ganhar, você ganha US $ 0,08.

Essa é uma recompensa: risco de 0,08: 0,05 ou 1,6: 1.

Recompensa: o risco está interligado com a taxa de ganhos.

A taxa de vitória é a quantidade de negociações que você ganha, expressa em porcentagem. Se você fizer 100 negócios em uma conta de demonstração e ganhar 53 deles, sua taxa de ganhos é de 53%. Win-rate está interligado com recompensa: risco.

Os comerciantes do dia devem se esforçar para manter sua taxa de vitoria próxima a 50% ou acima; assim, se a recompensa: o risco em cada comércio é de 1,5: 1 ou superior, você será um comerciante lucrativo.

Suponha que você é capaz de manter uma recompensa de 1,5 em risco em mais de 100 negócios. Você está adicionando 1,5% à sua conta nos vencedores e perdeu 1% do capital da conta em uma perda.

Se você ganhar 50% de seus negócios, você está em boa forma: 50 x 1,5% & # 61; 75% - (50 x 1%) & # 61; 25% Você aumenta o capital da sua conta em 25% em relação às 100 ações. Se você ganhar 40% de suas negociações, então não gera dinheiro: 40 x 1,5% - (60 x 1%) e # 61; 0%.

Veja como win-rate e recompensa: o risco está vinculado? Se você só ganhar 40% a 50% de suas negociações, tente bump-lo até 50% ou mais, fazendo pequenas mudanças em sua estratégia. Alternativamente, você poderia tentar reduzir ligeiramente o risco ou aumentar sua recompensa levemente para melhorar sua recompensa: risco. Ajustes ligeiros poderiam empurrar essa estratégia de equilíbrio ou perda para ser rentável.

Número de operações.

Dos números acima, seu objetivo é ganhar mais de 50% de suas negociações e fazer 1,5% ou mais em relação ao 1% que você está arriscando.

Se você pode fazer isso, quanto mais os negócios que você faz, isso ainda permite que você mantenha essas estatísticas, melhor.

Se você fizer uma troca por dia, é cerca de 22 negócios por mês. Se você ganhar 50% com uma recompensa 1,5: risco, você faz 11 x 1,5% - (11 x 1%) e # 61; 5,5%. Se você faz dois negócios por dia, você ganha 22 negociações e perdeu 22 negócios, mas sua porcentagem de retorno aumenta para 11% no mês.

Se você só trocar um período de duas horas - o que é tudo o que é necessário para ganhar a vida nos mercados (este é o resultado final, no início, você vai querer colocar pelo menos várias horas por dia de estudo da prática) - um comerciante dia deve poder encontrar entre dois e seis negócios por dia, o que lhes permite manter as estatísticas acima mencionadas. Observe que alguns dias não produzem negócios porque as condições não são favoráveis, enquanto outros dias podem produzir 10 negócios. Com uma média de quatro transações por dia, se você manter as estatísticas acima, você gerará um retorno de 22% em seu capital para o mês.

Porém, não tome trades por causa de fazer negócios; Isso não aumentará seu lucro. Todos os negócios realizados devem fazer parte de uma estratégia que lhe permite ganhar 50% ou mais, com uma recompensa de 1,5: 1 ou maior para o risco. Se você fizer negócios com uma fraca probabilidade de ganhar, ou onde a recompensa não compensará o risco, isso irá arrastar suas estatísticas, levando a um retorno mais baixo ou a uma perda.

Atando todas as estatísticas juntas.

Se alguma dessas estatísticas sair do whack, isso prejudicará seus resultados. É uma linha muito fina entre o comércio rentável e a perda. Mais de 100 negócios, ganhar 50 significa um bom rendimento, ao ganhar apenas 40 significa que você paga mesmo ou perde dinheiro quando contabiliza comissões.

Uma pequena queda na taxa de vitórias ou recompensa: o risco pode levá-lo de um território lucrativo a um território não lucrativo. Arriscar demais em cada comércio pode dizimar sua conta rapidamente se você atingir uma série de perdas. Ganhar 50% de suas negociações não significa que você vai: ganhar, perder, vencer, perder, vencer. As vitórias e as perdas são distribuídas aleatoriamente. Alguns dias, você pode perder todos os negócios que você faz, enquanto outros dias você pode ganhar todos eles.

Não há um número específico de negócios que você deve, ou precisa, tomar todos os dias. Mas, ao longo de muitos dias, ele deve ter uma média de pelo menos dois negócios ou mais por dia se você quiser eclipsar a marca de retorno de 10% por mês.

A única maneira de saber se uma estratégia pode produzir os números acima (ou melhor) é testar essa estratégia em uma conta demo. Faça centenas de negócios e, se a estratégia produzir os resultados acima (ou melhor), você tem alguma garantia (mas sem garantias) de que a estratégia pode produzir essas figuras no futuro. Pequenos ajustes podem ser necessários ao longo do tempo para manter a estratégia alinhada com os números acima. Se uma estratégia produz esses números, então apenas negocie essa estratégia. Não troque nenhuma estratégia que não seja testada, pois as estratégias não testadas tipicamente arrastam sua taxa de vitoria e / ou recompensa: risco.

O mercado do mercado para o dia.

As estatísticas acima se aplicam se você troca ações, divisas ou futuros - o principal dia comercializando os mercados. Sua porcentagem de retorno será semelhante em cada um se você criar ou seguir uma estratégia que mantenha as estatísticas acima.

O mercado que você escolher não deve basear-se no potencial de retorno, pois todos oferecem retornos similares. Em vez disso, baseie sua decisão em qual mercado você está mais interessado, e o valor do capital inicial que você possui.

Para os estoques de comércio diário, você precisa de pelo menos US $ 25.000. Se você tem menos que US $ 25.000 em capital de negociação, economize mais capital, ou futuros de comércio de dia ou forex. Para os futuros de negociação diária, comece com pelo menos US $ 7.500. Para o dia de negociação forex, comece com pelo menos US $ 500. Seu capital de negociação inicial é um importante determinante da sua renda. Se fizer 10% por mês, com uma conta de US $ 25.000, você faz $ 2.500 em renda (menos comissões). Com uma conta de US $ 500, você faz US $ 50 (novamente, menos comissões).

Escolha o mercado que mais lhe interessa, e isso permite que você troque com o capital que você possui. Quanto menos capital você tiver, mais tempo levará para construir seu capital até um ponto em que você possa fazer uma renda mensal viável fora disso.

Quanto mais capital, mais difícil é manter retornos percentuais elevados.

Fazer 10% a 20% é bastante possível com uma taxa decente de ganhos, uma recompensa favorável: razão de risco, duas a quatro (ou mais) negociações a cada dia e arriscando 1% do capital da conta em cada comércio. Quanto mais capital você tiver, mais difícil torna-se para manter esses retornos.

Se você está tentando trocar milhões de dólares por dia, é muito mais difícil fazer 10% ao mês do que é para alguém que comercialize uma conta de US $ 75.000. Há apenas tanto volume de compra e venda em qualquer momento; Quanto mais capital você tiver, menos provável é que você possa utilizá-lo quando quiser.

Isso geralmente é por que apenas indivíduos ou fundos de hedge muito pequenos podem gerar enormes retornos anuais, mas esses retornos são inéditos ao discutir comerciantes ou hedge funds com contas muito grandes.

Palavra final em fazer 10% por mês a partir de Day Trading.

A matemática funciona, e existem muitas estratégias - disponíveis gratuitamente - que oferecem mais de dois dias de negócios por dia, uma taxa de ganhos superior a 50% e uma recompensa: risco superior a 1,5: 1. Manter seu risco para 1% ou menos depende de você, e deve ser empregado independentemente da estratégia que você use.

O principal problema é que, enquanto você pode ver as obras de matemática em 10 ou 100 trocas, enquanto você está em um comércio, é muito difícil lembrar-se da grande imagem. A maioria dos novos comerciantes pode ficar perdendo, e assim eles saem de um comércio vencedor com um pequeno lucro, estragando sua recompensa: o risco. Ou, eles se apegam a um perdedor, não querendo aceitar a perda, e acabam perdendo muito mais de 1% em um único comércio. Isso também prejudica a recompensa: risco e pode potencialmente dizimar a conta.

Os novos comerciantes também precisam se lembrar de que as vitórias e as perdas não são distribuídas uniformemente. Você pode ganhar ou perder várias negociações seguidas. Uma série de vitórias não significa que você é um comerciante fenomenal e pode abandonar sua estratégia. Da mesma forma, uma série de perdas não significa que você é um comerciante ruim. O único que importa é a quantidade de negociações que você ganha e perde de 100, o que é sobre quantos negócios você vai levar todos os meses. Ganhe mais de 50 com uma recompensa para o risco de 1,5: 1 e você será um comerciante muito rentável, mesmo que você tenha passado alguns dias seguidos, onde você perdeu todos os negócios de sinais que você fez.

Faça negócios de centenas de dias na conta demo usando a mesma estratégia para ver a taxa de vitoria, recompensa: risco e número de negócios por dia que produz. Utilize apenas o capital real uma vez que você tenha centenas de trades no valor de dados, e a estratégia está mostrando lucro sobre essas centenas de negócios.

O que são metas de lucro realistas para um comerciante bem sucedido?

Tenha em mente que o uso de pontos de corte, conforme explicado neste artigo, não funciona para todos os comerciantes. Alguns sistemas exigem que você faça todas as configurações que acompanham, se você está para cima ou para baixo, para aproveitar a vantagem que o sistema oferece.

Cada comerciante tem seu próprio nível de tolerância ao risco e metas de lucro diárias, semanais e mensais desejadas. Muitos comerciantes de sucesso usam cortes diários, semanais, mensais e até anos.

Os novos comerciantes não devem se preocupar com metas de lucro, mas sim concentrar-se na consistência. Dito isto, quais são alguns objetivos de lucro realistas para um comerciante Forex bem-sucedido?

Definir metas de lucro realistas na negociação.

Tudo começa com a definição de objetivos diários realistas. Os comerciantes Swing podem começar com metas semanais por razões óbvias. É importante definir seus objetivos nos lucros reais, em oposição aos pips.

Também é importante usar a mesma quantidade de risco (exposição) em cada comércio. A exposição variável é uma boa maneira de limpar sua conta & # 8211; mesmo se você estiver usando um sólido sistema de negociação.

Objetivos Diários.

Os objetivos diários são em grande parte determinados pelo seu nível de tolerância ao risco. Por exemplo, arrisco 1% por comércio. Meu limite de lucro diário é de 2%, então eu só preciso de uma ou duas negociações bem-sucedidas sem perdas para atingir essa marca.

Se você estiver apenas arriscando .5% por comércio, um limite de lucro diário mais realista pode ser de 1% por dia. Disparar por 2%, enquanto arriscando .5%, levaria dois a quatro negócios bem sucedidos sem perdas para conseguir. Em outras palavras, não é provável que isso aconteça.

Nota: Don & # 8217; t apenas pular no mercado. Aprenda um bom sistema de comércio e, em seguida, o comércio de demonstração e de demonstração até se provar que você pode ser consistente no longo prazo (meses ou anos, não dias ou semanas).

Quando você começa a negociar uma conta ao vivo, use o tamanho do lote mais pequeno (ou o número de ações, contratos, etc e # 8230;) disponíveis para você no início. Aumente gradualmente a sua exposição por troca ao seu nível de risco desejado, uma vez que você se acostumar com os obstáculos psicológicos da negociação de dinheiro real.

Estou confortável arriscando 1% por comércio. Os comerciantes mais bem sucedidos recomendariam usar .5 & # 8211; 1% por comércio. Os comerciantes muito avançados geralmente arriscam 3% ou mais por comércio. Quanto dinheiro você está disposto a perder por comércio? Uma vez que você determinou seu nível pessoal de tolerância ao risco, você pode determinar um objetivo ou ponto de corte diário.

Metas semanais e mensais.

A partir daí, seus limites de corte semanais e mensais podem ser definidos. Eu tenho uma tolerância de risco mais agressiva, então meus objetivos de corte de lucro são os seguintes: 2% ao dia, 5% semanalmente e 15% mensais. Eu não uso cortes de qualidade.

Esses alvos podem parecer altos para alguns comerciantes, mas eles são realistas para mim.

Nota: Isso não significa que eu faça 2% por dia, 5% a cada semana, etc & # 8230 ;. Se eu fizer 2% em um dia, esse é um bom dia de negociação. Da mesma forma, 5% é uma boa semana de negociação.

Se você ainda não é consistente, você deve se concentrar em aprender um sistema de negociação rentável e se tornar um comerciante de longo prazo e consistentemente lucrativo. Se você estiver começando, o tiro de 5% por mês faz muito mais sentido.

Se você acha que pode dobrar sua conta a cada poucos meses na negociação, não é provável que você estabeleça metas de lucro realistas. Você provavelmente irá superar o caminho para um saldo menor da conta.

Você arrisca demais e você perderá demais. A ganância faz com que os comerciantes sejam excessivamente confiantes e hiperativos no mercado, o que leva a erros. Pequenos ganhos consistentes e compostos levará a uma fortuna a longo prazo.

Lembre-se: os cortes de gerenciamento de dinheiro funcionam em ambos os sentidos. Se eu estiver abaixo de 2% em um dia (ou duas perdas em uma linha), eu interrompo o comércio nesse dia. Paro de negociar se eu perder 3% em uma semana. Por fim, eu uso 5% como meu corte de perdas mensais. Tenha em mente que tenho uma tolerância ao risco mais agressiva.

A importância de definir metas de lucro realistas.

Na minha opinião, as habilidades de gerenciamento de dinheiro são o aspecto mais importante para alcançar a rentabilidade a longo prazo. Eu nunca fiz nenhum lucro consistente no mercado Forex até que eu aprendi a gerenciar meus riscos.

Definir metas de lucro realistas é uma parte importante do bom gerenciamento de dinheiro, e definir o valor máximo que você está disposto a perder por dia, semana e mês é igualmente importante.

Outro aspecto da boa gestão do dinheiro arrisca uma pequena porcentagem (0,15% ou menos) do saldo total da sua conta por comércio. Dependendo do seu estilo de negociação, você também deve apenas fazer negócios com o potencial de fazer duas vezes o que você está arriscando ou mais. Essa relação é conhecida como o risco & # 8211; taxa de recompensa.

Exemplo: Diga que o saldo da sua conta é de US $ 2.000. Você coloca um comércio arriscando 1% de sua conta ou US $ 20. O comércio vai ao seu caminho e atinge seu objetivo de lucro, resultando em um comércio fechado e uma vitória de US $ 40. Uma vez que você arriscou US $ 20 e beneficiou de US $ 40, este comércio teria alcançado um risco 1: 2 para recompensar a proporção.

Se o seu comércio vencedor médio atingir pelo menos um índice de risco / recompensa 1: 2, você pode ser lucrativo com uma taxa de 50% de ganhos. Com uma proporção de 1: 1, você romperia mesmo se você ganhasse metade de todas as negociações que você tirou. É fácil ver que a relação risco / recompensa é uma parte importante da boa gestão do dinheiro.

Na negociação, você está quase garantido a experiência de corridas de perdas consecutivas de tempos em tempos. Arriscar uma pequena quantidade por troca, e definir uma porcentagem de perda máxima aceitável pode, em última instância, limitar os efeitos nocivos dos períodos de redução e # 8211; ajudando você a preservar seu capital.

Para os novos comerciantes, esses conceitos podem parecer estrangeiros, mas são absolutamente essenciais para a rentabilidade a longo prazo. Ao usar uma gestão adequada do dinheiro, incluindo metas e metas de lucro diárias, semanais e mensais, você está reduzindo seu risco.

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83 Comentários.

Posso saber mais detalhes?

Certo. Sobre o que você gostaria de saber mais sobre?

Oi Chris: quantas horas você teria para negociar ativamente cada dia para fazer a média de 2%. ?

Meu objetivo inicial é ganhar US $ 150-200 por dia.

Estou olhando para começar com 20k, é essa expectativa realista para alguém totalmente novo na negociação.

Planejo fazer muita lição de casa antes de fazer isso.

Hey Dan. Obrigado por comentar. O tempo que leva ao comércio realmente depende do sistema que você está usando. Alguns sistemas requerem muito pouco tempo para operar, enquanto outros exigem que você se sente diante de sua tela o tempo todo. Se o tempo é uma preocupação (como é para a maioria), então você deve manter as estratégias de negociação swing. Esses serão os menos consumidos no tempo e os negócios mais significativos (já que você usa um gráfico diário).

Para atingir seu objetivo de US $ 150-200 por dia, você deve ganhar 15-20% dos seus US $ 20 mil por mês. 15-20% é muito para consistentemente fazer para um iniciante, mas não é impossível. No entanto, pense nisso: em um ano, ganhando apenas 10% por mês, você mais do que triplicar sua conta. Nesse ponto, 10% é superior a $ 6K & # 8211; excedendo o seu objetivo inicial.

Obviamente, você deve trocar demo por, pelo menos, alguns meses, ou até que você esteja fazendo lucros consistentes. Depois de fazer isso, você deve ter uma boa idéia de exatamente o quanto você pode fazer por mês. Então, o único desafio torna-se fazendo a mesma coisa com sua conta de dinheiro real que você fez com sua conta demo. Boa sorte!

Chris! Eu faço 2.5% de média todos os dias, às vezes muito mais como 8 por cento em um dia. Eu também tenho 21 anos e tenho todo o tempo no mundo. Você acha que eu poderia me tornar grande?

Ei, Daniel! Obrigado por comentar. Mesmo que você tenha feito apenas 2,5% por semana, você será rico após apenas alguns anos. A maioria dos comerciantes pensa que eles precisam fazer melhor, então eles arriscam mais e, eventualmente, perdem todos os seus ganhos # 8211; não ficando feliz com o seu # 1020% por mês & # 8221 ;. A realidade é que alguém que pode constantemente fazer 10% do mercado a cada mês é uma estrela no mundo comercial.

Agora que eu disse que, eu vou dizer-lhe isso, se você realmente estiver fazendo esse tipo de retorno, e você está fazendo isso consistentemente com uma conta de dinheiro real, então você e # 8217; já sou um superstar. Você já é grande. Boa sorte!

Quando você fala sobre retornos de 10-15% por mês, você quer dizer retornos em seu princípio, e. US $ 20.000 ou sua alavancagem (100 :) $ 2 milhões. Como 10% de US $ 2 milhões alavancados seriam 200,000 USD por mês e isso parece demais.

O dinheiro que você tem à sua disposição para alavancar não importa. Nem pips. Nós sempre falamos em termos de lucro ou perda para nosso capital comercial real. Se você não pode retirá-lo, então não é mesmo o seu.

Eu estou negociando ao vivo agora por 10 dias. Estou usando uma alavancagem de 100: 1 com US $ 50.000 na minha conta e usei cerca de US $ 2 milhões em 1 EUR / GBP aberto, comprei EUR em 0,6934 e vendi em 0,70382, fiz 30 mil euros em 36 horas. Eu só fiz um comércio porque eu sabia que os deputados gregos votariam a favor do novo plano de resgate. O próximo comércio que farei quando o 20 de agosto, quando o grego deve pagar juros de 3.6B para o FMI, que é claro que eles voltarão a faltar novamente e depois eu vou reduzir o EUR. A maneira como eu vejo lá é 1-2 transações interessantes que se pode fazer todos os meses. Então, meu retorno não alavancado para julho é de 60%, mas meu alavancagem é de 1,5%. Então, quando você fala sobre retornos mensais de 10-15%, o que você quer dizer alavancado ou não alavancado?

Olá novamente, Daniel. Como mencionei, em resposta ao seu comentário anterior, eu falo sobre o dinheiro que você colocou e pode retirar da sua conta.

Quanto à sua estratégia de negociação, parece ser muito arriscado. O comércio que você descreveu apenas ganhou cerca de 100 pips, mas você diz que fez 60%. Isso me diz que você é alavancado até muito alto. Os comerciantes mais bem sucedidos arriscam 1-2% por comércio (especialmente no mercado Forex). Alguns comerciantes muito experientes e bem sucedidos arriscam 3%. Qual é a sua estratégia de saída? Qual é o seu plano quando um de seus negócios inevitavelmente vai mal? Com esse tipo de alavancagem, você provavelmente terá uma chamada de margem.

Eu também não troco as notícias. Eu sou um comerciante técnico. I like the charts because they tell me what the market is thinking at that moment. However, I know from my limited experience that the expected news is often priced into the market. Have you ever heard the saying, “Buy the rumor, sell the news”?

It’s obviously beneficial to understand what’s going on in global financial news, though; because this can keep you out of bad trades, as good and bad news can greatly effect the price of any given market. Most technical traders just make sure they’re out of the market before the news is released. For instance, I’m never in a trade during the non-farm payroll reports.

I like that you’re not intent on taking many trades each month, as that has little to do with trading success (quality over quantity). Also, don’t let me stop you from making money. If what you’re doing can work for you long-term, then more power to you. Boa sorte!

Chris! I am able after a long time((2-3 years) of watching the market every second to make even 100% a month sometimes. Not always. I tried all my personal systems on real money and ive lost some of them but not in vain. As you already know real money trading is different than virtual trading. The only thing that i lack is cash. Now, if you think that what is said is too much, consider the fact that i maintained break even for 2 years while trying the systems only on 1000 euros. Unfortunately i dont have university diploma, i studied economics, finance trading all by myself so i cannot go to work for a firm. Do you think that there are firms that hire without diplomas? Thank you.

Popa, it’s true the two are different psychologically, and many demo accounts do not include fees. They also, sometimes (or many times), fib on their spread prices on the demo servers. However, if you’re making good, CONSISTENT profits on your demo account for long periods of time (months – not days or weeks), then you should be able to start risking a very small portion of your real money, slowly working your way up to a responsible risk per trade, and have similar success in your live accounts.

I’m not sure about how a trading firm hires, but I can tell you that no amount of formal education can prepare you for a career in trading. The same is true for many other entrepreneurial endeavors. It takes a pioneering spirit, tenacity, and a LOT of patience.

Also, most traders are unsuccessful. I know of one woman that started consistenly making around 4-5% per month in her live account, and soon found herself managing a lot a money for a lot of people. That’s because most traders would kill to consistently make even a few percent points per month.

You don’t need to make a lot each month to make a fortune in the long run. You just need to be consistent and let your account grow. Hope that helps you. Boa sorte!

I have been training Demo for 5 years, worked eventually out a system that would not make me stress all day. I tested this system on a unrealistic account of 50K with 2-4 trades/day of 4/5K only (to limit the margin). During a period of 2 months, i reached a 65% win ratio (2:1). Considering that I apply a 1:1 profit/loss rate, does it mean that I cannot lose money only if I keep spotting all these winning trades and not all the losing ones. ?

I went live with only 1.5kE, lost 20% within 2 weeks due to stress, lack of discipline and bad choices. I started getting used to the pressure and refined my system and I am up exactly 20% now after exactly 50 days of live trading. I do use an excess of margin (15% at times) but I systematically use SL and TP (1:1) with an exact profit/loss of about 2% of my equity. If I do reach a 40% profit, I plan to increase my lots by 1K (4-5 to 5-6) and increase slowly my profit as long as I stay at 60-65 % win/loss trade ratio. Do you think I am risking too much ?

I’m a little confused about the way you worded some of this, but from what I understand (correct me if I’m wrong), you’re risking 2% of your trading account per trade, and you’re up 20%. If that’s the case, there’s not much to complain about, as long as you can stay consistently profitable with this strategy.

I have a few suggestions that might help you, though. The reason I recommend risking a small percentage of your account on each trade is because every system goes through periods of drawdown (consecutive losses). If you risk too much, these periods can make your trading life very difficult. If you, for instance, lose 50% of your account, you have to make a 100% return of your remaining capital just to be back at break even.

What I’m getting at is that 2%, for a new trader, is a little high, but it’s much better than most traders start out using. If it’s working for you (including through your drawdown periods) then keep it up. I wouldn’t recommend risking any more, though. You will start to slowly increase your profits as your account grows anyway. I still only risk 1-2% per trade, depending on the strategy.

60-65% is a very good strike-rate, especially for a new trader. 1:1 risk/reward is not ideal (in my personal opinion), but I realize some strategies rely on quick profits. It also takes a more powerful strategy and more discipline to successfully execute a 2:1 strategy. I wouldn’t change your whole strategy if it’s working, but you might try employing a trailing stop strategy once your winning trades hit your initial target. This could give you an occasional boost in returns, but you should practice any new strategies before live trading with them.

I like that you demo traded for so long. Most traders would never do this, so you’re already showing great patience, which is key to being successful over time. Keep taking the best setups, and keep using wise money management. Boa sorte!

I think I have not made myself clear enough. I do bet 2% per trade (meaning up to 6% when I had 3 trades simultaneously), and that could account up to 15% of my equity, but I would never reach a margin call. I know it is risky, but I do use a strategy with fixed profits. I bet a certain amount to win the same or to lose the same amount (1:1). If profitable, I won’t change anything, except my use of the equity. I will increase my lot size by 20% once I reached 40%profit.

I don’t agree with the ‘belief’ that if you lose 50% then you need to gain back 100%. On paper, it is true, but when I lost 20% at first of my equity, I had lost on balance Win/Loss 9 trades. To get back at the start I won on balance Win/Loss 9 trades because I bet on fixed loss or profit. Probably risky, but Forex is risky like Black Monday (in 1 minutes, everything changed). Now I have more Win than Losses, explaining my profit. I peaked at 70% w/l ratio to drop back after.

The only times I lost many in a row is when I lost control and did not apply the rules I should have stuck with. Even after 5 years, discipline and patience are difficult to maintain, but eventually I will get 100% solid on these virtues.

I found the trailing stop was very detrimental to my profit, though I may have tested it at the wrong time only for a too short period. I also found it was more stressful to follow it up. I take what I can take (in general 45 pip average) and I don’t look back on the big 200-300 pip that may or not happen. If I stick to a 60+-5% wining rate, I cannot lose, can I? Slow but profitable !

Sounds like you’ve got it figured out. Do what works for you. Boa sorte!

I am new and don’t really understand a lot of things. Just few of them but I want to start trading. So I need advices. O que devo fazer?

Hello Gracien. Welcome to the site and to trading. I’ll tell you what I would have done differently, knowing what I do now. Hopefully this will help you and others.

First, you need to find a good trading system, or none of the rest of this will matter, even if you’ve just decided to only take one or two price action signals or something. Find something that makes sense to you. I can recommend one or two systems.

Second, you need to prove that your chosen system is profitable in the long term. You do this by taking at least 100 demo trades.

Depending on the system, you can do these trades through backtesting. I recommend doing this whenever possible because it will give you months or even years of experience with your system in only a few hours. Some systems may only give accurate results through forward testing (live market demo trading). For instance, a system that relies on news releases will have to be forward tested.

Note: For backtesting in MT4, simply hit F12 to move forward one candlestick at a time. Shift + F12 moves backward one candlestick at a time. Alternately, you can use Forex Tester for a more realistic backtest. There is a free version with limited functionality. I recommend using this if you can.

Gaining confidence in your system is key. If you don’t have this, you will jump ship after your first streak of losing trades.

Third, only after you’ve proven that you have a good system that you can make work for you, you need to start trading a live account. You need to trade with an account small enough that you will not be devastated to lose the whole thing, but big enough to cause emotional pain after a loss or losses. You do this because an account that is too big will cause you to be afraid to pull the trigger on a trade (especially after a few losses), but an account that is too small doesn’t teach you anything about the psychological hurdles that traders must face.

Many successful traders recommend doing this early on, and I would too if it were not for the fact that none of this matters when you don’t yet know for sure that you’re trading a profitable system. So figure that out first, then get started on this phase as soon as possible.

Lastly, once you’re profitable with your small live account, you can start to trade with more and more money, until you are trading your full capital. This part can take some time because you don’t want to rush things so much that you start to fall into psychological traps. Take your time. You will be much more profitable in the future if you do. Also, most successful traders would recommend not risking more than 1-2% on any given trade (especially in the Forex market).

If you do these things, you will be miles ahead of the majority of traders. I hope this helps you. Boa sorte!

I don’ get what you mean by this:

“Weekly and Monthly Goals.

From there, your weekly and monthly cutoffs can be set. I have a more aggressive risk tolerance, so my profit cutoff targets are as follows: 2% daily, 5% weekly and 15% monthly. I don’t use yearly cutoffs.”

If your daily goal is 2% profit shouldn’t you weekly profit be around 10% and your monthly around 48%.

Or those figure are just to take the pressure off and have more reasonable figures?

Boa pergunta. These limits are intended to keep realistic expectations. You’re assuming that it’s possible to hit your target every day, and it may be to some. However, I have NEVER been able to hit my daily cutoff every day of the week.

I’m perfectly happy to get 2.5% in a whole WEEK, if it’s consistent. I wouldn’t have settle for that when I first started, but I also gave back everything that I earned and more many weeks, because I was trying to force more gains than my system was giving me.

If you’re shooting for 10% per month (like me), you need to make an average of 2.5% per week. I don’t really use daily or weekly cutoffs anymore. I just keep trading until I’ve made 10% or more. At that point, I’m done for the month. Then only exception to that is that if I’m already close to 10%, but there isn’t enough time for, at least, a few more trades. In that case, many times, I just choose to say, “good enough.” I do that because the next trade could always be a loss, but over a few trades, I’m likely to make more gains – even if a loss comes first.

This article is still here to give new traders a better understanding of realistic expectations from the market, and to remind them to use wise money management. You have to take what you can get. For some traders that’s much more than 10%, but for the majority of traders 5-10% per month (while risking 1-2% per trade) is a good goal to work toward. If you want more, don’t get greedy – get good. Espero que ajude.

I get what you mean, but if you follow high probability trades like naked charts aka Price Action shouldn’t we expect more than just 2.5% weekly. I am not expecting to multiply my account by 10x or 100x in a couple of months., but for newbies who start with eg.£1000, profit just 25£ a week seems a complete waste in a short term and may compromise with the psychology factor.

By the way, what kind of strategy you follow, price action or a couple of indicators, if you are into PA, do you think it is worth getting into harmonics or just keep it simple and look out for patterns?

Hello again Pedro,

The idea is to gain complete confidence in your system and trading abilities. If you’re consistently profitable with real money, then you can and should add to your account. Also, if £1000 is not a great deal of money to you, you can risk more and shoot for more, with the idea of building up the account to a meaningful amount of money. The problem is that you will inevitably go through a period of drawdown, and risking too much will quickly ruin your equity curve – if it doesn’t blow out your account altogether. You’re essentially gambling. You cannot carry on like that forever.

Another point that I would like to make is that aiming for a monthly or weekly goal that is too high means you will have to increase the frequency in which you trade. Most traders think they will make more money by just taking more trades. That is patently wrong. Ask any experienced trader.

It’s not that taking a few more trades, on it’s own, is going to cause you trouble; it’s the quality of trades that you take that can do you in (dropping down to lower time frames, taking trades that aren’t strong enough, etc.). In essence, trying to force more trades than your system is giving you is a problem, while taking only the best trades from multiple, profitable systems or strategies can logically help you reach your goals. That being said, most new traders don’t have a single strategy that they have full confidence in, much less multiple strategies or trading systems.

To answer your second question, my strategies have changed over the years. I use more than one system, and multiple strategies in each type of system (and that’s just in the Forex market lol). In the Forex market, I prefer PA strategies the most. I like to take strong signals at major support/resistance zones on the higher time frames. I prefer to take daily candles (swing trading), because of the time freedom and the strength of the signals. However, I will drop down to the 1H or 4H charts from time to time, for certain strategies. If I add an indicator, it is to spot divergence.

If you think harmonics, or any other technicals, will give you an edge, test it to death. If it works for you, use it. I prefer to keep PA as simple as possible (strong signals, horizontal levels, trendlines, etc.). Espero que ajude.

I set my target to 2.5% on each trade. The risk is -1.5%. The system works fine in downturn and flat market. But in bull market, some time I reach my target too easy, and I cannot hold the temptation to set my sell order price higher.

What is your suggestion on this? Should I restrict with my trading strategy or give it a room when market is good?

If you’re making consistent profits, I’d keep doing what you’re doing. If you really want to try to milk the market for more during the strong trending periods, you might try to exit only half of your position at your normal target (or use two separate orders). You would let the other position ride with a trailing stop system (like support/resistance stepping, stop loss at the bottom of previous bar, moving average cross, etc.), or just wait for another signal in the opposing direction to exit.

Obviously, you should backtest or demo trade any new strategies – including exit strategies. Try different combinations of risk to reward ratios, break even stops, etc. Testing is key. Hope that helps you.

First of all. I like your responses to previous comments really much, anyway.

Eu tenho uma pergunta. If i iam goin to risk 1% of my account. Which is e. g 10k × 0.01 = 100€ and i want to make 2% on that trade which is 200€. The stock has to raise with 100% this seems not legit. I dont understand this.

Thanks for the kind remarks. If you’re talking about trading stocks, you would only need the stock to double if 1% meant the stock went all the way to zero – in other words, you aren’t using a stop loss set at 1% under a logical level.

Let me say it another way: You would predetermine a logical place to put your stop loss, and buy the correct amount of shares (for stocks) or contracts (for options, e-minis, etc.), so that when price reached that predetermined point, you would close and would be out 1%.

Conversely, if price moves in your favor twice the distance you set for your stop loss (say you’re risking 3 dollars per share, and price moves 6 dollars in your favor), then you could close your trade with a 2% gain, having achieved a reward that is twice what you risked.

In the Forex market, it is much easier to risk the exact amount that you’d like to risk on each trade. If you’re shooting for a 1:2 risk to reward ratio, and have your stop loss at 20 pips, you only need price to move 40 pips in your favor. Espero que ajude.

I have been swing trading for about a year now starting with $10, 000 , after some initial losses I now have.

about 19k in my account . I try for profits of 1..5 to 2.0 percent per week.

Is this considered good? The performance profit on the account computed by the service is about 51%..

Is that good or average?

Hey William. Good is a relative term. Good for whom? I cannot say what is the average gain of the small group of winning traders amounts to either; only that if you’re earning any consistent profits at all, you’re above average in terms of traders as whole group.

If it’s working out for you, then keep it up. In another year or less, that 19K could be 40K, then 80K, and so on. That’s the beauty of successful trading. Once you get it, no matter what the gain, it becomes exponential. The next 10K should be easier to come by then the first 10K. Boa sorte!

Thank You Chris.

I really like the way you think, from your risk management to your earning expectations. I would be very happy with 5% per month. However, I have not started trading yet, but I have been studying a system for the last three months and I am ready to look for a broker.

I live in the U. S. and I understand that I need a U. S. broker that offers a demo. Also, the system that I am studying uses the MT4 platform.

My dilemma is that I can not get anyone to recommend a broker. I have read many stories about brokers that become sharks.

Everything that I’ve learned so far has been a mirror of what you tell your readers. I have complete trust in what I am studying and I feel that I can trust you. Therefore, would you recommend a broker? If you cannot publish a name in your newsletter, perhaps you could email me.

Regardless of weather you can or can’t , I want to thank you for what I think is sound information that you do publish, Thanks, Wayne.

Thanks for the kind words! I always like to hear that I’m helping people. I have no problem recommending a broker. I have used a bunch of them. I’m not an IB or affiliate for any brokers at the moment, so I don’t make any money by referring traders to any particular broker. I can only tell you who I use – take it or leave it. Until recently, I was using FXCM. Due to the recent news, and FXCM being kicked out of the CFTC, I will probably move to OANDA.

Hi I’m am totally new to forex. I have two demo accounts n have read info on it. N watched some tutorial videos. U talked about back testing which makes sense to do Put it this way I just need to learn what about stragies n how to understand it all. Could u direct me to a good place to learn what I need to learn. Obrigado.

Hey, Julie, sorry for the late response. I’m happy to help you. I have a free price action course on this site that you might find useful. Combining those signals with significant support/resistance levels, stop run levels, or other trading techniques can be a great way to start out trading profitably.

I’ve tested many paid systems since I started trading. I’ve spent thousands of dollars on them. I only recommend 2 on my this site (for now) because those systems were very helpful to me. I’m testing another system that seems to be promising, but I’m not quite ready to recommend it yet. I still need to do more testing.

Edit: That system was Day Trading Forex Live. I’m done testing, and I’ve switched to trading it almost exclusively in my live account. Check it out if you’re looking for a profitable trading system, and save yourself some money with my coupon code (click the link).

Top Dog Trading was the first system that I recommended on this site. A couple years later, I bought Infinite Prosperity, and decided I should recommend it as well.

If you’re interested in a paid course, I would recommend Infinite Prosperity. I believe that is the best course for beginners that I can recommend at the moment. You can find full reviews and tests of both of those courses on this site.

Sorry about this might be a silly question but I had to seek clarification.

How do you make calculation of say you want to achieve 2% a week on starting account of 10,000. Somebody said if you make this % amount per week for 3-5 years you will be many thousands to the good.

What will be the formula to calculate these results.

How to work this out and see for yourself. Qualquer pessoa.

Just Google “compounded interest (or gains) calculator” or “…spreadsheet” or “…formula” until you find what you’re looking for.

Or maybe this calculator will do the trick for you.

Just a thank you for a thoughtful, lucid article, and substantive replies.

Very helpful in calibrating perspective.

Thanks for the kind words, John! I’m glad you enjoyed the article.

hi chris… hope you r doing great. i would like to ask about trusty broker for middle east or south asians countries. i have been trading for one year now but didnt find reliable broker.

and the second question is .. what does it mean that broker is regulated ? i mean if someone deposit his hard earned money to the broker…. and if there is something happens like alpari did few years ago… so how can one be atleast get their money back from regulated broker ?

waiting for your swift reply ..

I have limited experience with brokers outside of the U. S., so I cannot give you a specific recommendation. As for your second question, not all countries are regulated the same way. Different countries require different things from brokers in order to be regulated.

The best thing to do, if you’re looking for a trusted broker, is to find out what the regulations and regulating agencies are in your country. Then find out whether or not the potential broker you are researching is regulated by those agencies.

Many brokers will tell you that they are in the “process of becoming regulated by [XYZ]”. Don’t fall for that. They’re either regulated or not.

Also, being regulated doesn’t necessarily mean your money is completely safe with a broker. It all depends on the circumstances and the regulations in your country. You should always be proactive in protecting your capital – especially if it’s a large sum that you cannot lose.

Many professional traders keep only half or a third of their trading capital with their broker. They leave the rest in a savings account, but trade as though all of it is with their broker. For instance, if you had $25K with your broker, but $50K to trade with, and you risked 1% per trade, (when calculating your lot size) you would risk 1% of the full $50K – not just the $25K you had with your broker. This is the method I prefer.

Other traders split their capital between brokers, but do the same thing that I mentioned above. The advantage of this second method is that you can split up multiple open trades between brokers as well. As long as you’re using a responsible trade size, and not allowing too many open trades at once, you shouldn’t have to worry about margin calls with either of these methods. Boa sorte.

thanks chris for your quick response….. i got your point. thanks alot….. you gave me useful idea of splitting capital… but one more question…plz reply this … is ecn broker really good for retail traders? if yes then how to identify a true ecn broker ?

Sim. ECN is the way to go. You just need to do your due diligence in researching your broker. Start by reading your broker agreement. Also, true ECN brokers have no dealing desk. They will allow scalping. They will have no restriction on where you can place your stop loss or take profit. They will not have a fixed spread. If you only get negative slippage, you’re not dealing with a true ECN. There are more ways to determine this, but these tips are the most obvious. Hope that helps you.

Hey Chris i really enjoyed this article is very helpfull. In my situation I’m thinking about founding a forex account with $10k and trading once per day risking 0.5% ($50) of that capital on each trade. The goal is to achieve the 1% on a trade ($100) so this would be a 1:2 risk/reward ratio as you mentioned. So in 20 days loosing half of the trades i’d be winning 5% ($500) wich is perfectly reasonable for me, knowing that the risk is pretty low.

I like the theory of this plan, but do you think it can be done? Also I have trouble finding the correct graphic to look at (I think 5m would be fine) and how long should I be on the market, per trade.

What you’re talking about doing is basically shooting for 5% per month, which is a reasonable goal if you have a profitable trading system working for you.

I like that you’re only planning to risk a small percentage of your account per trade. You’re way ahead already. I also like that you’re realistically accounting for losing half of your trades. Of course, you could lose more than 50% if you don’t have a good trading system, but again, you’re way ahead of the pack already.

If you’ve read this website for long, then you already know that I’m about to tell you to backtest and demo trade for a while before risking your real money.

As far as time frames go, the more meaningful setups always occur on the higher ones. Sometimes losing traders can become profitable by switching to the Daily time frame or higher. I wouldn’t recommend going below the 15 Minute, but I guess it depends on the rules of your trading system. Boa sorte!

Thank you for your response Chris! I think my problem now is that i really don’t know how to start setting up a system, I have several months trading demo, but never sticking to an actual strategy. I’ve study how to operate stock markets a few years ago but I guess the moves i learned there apply more in a long term period. Also I see internet i full of crap, since everyone is trying to sell you THE system to get rich. So i don’t know how to move on with this, what would you recomend me to do?

I completely understand what you mean. I went through the same thing and lost a lot of money before I found something that worked. That’s why I test all of the trading systems that I recommend and use so that you don’t have to take my word for it. I’m surprised more people don’t do this, but it’s probably because a large majority of the trading systems that are being sold don’t work.

I usually recommend Top Dog Trading or Infinite Prosperity, but I’m starting to specifically recommend Infinite Prosperity to new traders. It’s much less complicated than Top Dog Trading. Both are profitable systems.

However, if you want to get a really good ongoing Forex education, and you want to know what really moves the market and how you can profit from that knowledge, I would recommend Day Trading Forex Live. Sterling has a great trading community going on over there. I’ve been testing his system for over 8 months now, and I’m planning to write a full review this Thursday.

If you’re hesitant about spending any money on your Forex education, I also have a free price action course. I don’t recommend pure price action trading, but it can be profitable when combined with other strategies, like trading MACD divergence.

You just need to find something that makes sense to you and then test it so much that you don’t lose faith in it during losing streaks. You need to know that it works for sure. Of course, that means you have to start with a good system, but testing is just as important.

What you said really make sense. I’m just wondering how many people can really earn consistent profit of 10% monthly?

At the moment I pair with a friend to trade for a group of 20 people and it’s still growing, and we managed to get 10%-20% monthly. We are thinking of expanding and is looking for maybe 2 more traders to partner with us. Would you know of anyone with such trade records (myfxbook of 6months consistent profits)?

Not many traders can do that, or at least not for long. I don’t really follow other traders on Myfxbook. I only have an account there to run the 100-Trade Tests for this site. I used to have my live account tracked there too, but when I switched brokers, I never bothered to get it set up again.

I personally get a lot more out of my trading journal, as far as understanding my real trading habits, p&l, comparing trading systems, etc…. Myfxbook is only used because nobody would actually accept my personal trading journal as proof that a system works.

Loved the article. What do you think is the easiest system to pick up? I’m currently trading 4 hour chart on a couple of pairs. Do you recommend sticking to a few reliable pairs or a lot of pairs to find set-ups? Either way, which pairs? Also, do you think a reward to risk of 2:1 is easier to achieve in shorter time frames or swing trades? Obrigado!

Obrigado por comentar. Those are some great questions.

The easiest trading system that I’ve used was the Forex Gemini Code, but it’s not profitable.

Day Trading Forex Live is profitable and easy to learn. The system itself is not super simple, but we’re all trading this system live together. The community, ongoing daily support, and live trading room really help new members get up to speed fast and trade the system correctly.

I also like to trade price action. Price action trading is great and it can be used in combination with other trading systems. However, price action techniques take lots of screen time to become proficient at. I’ve got a free price action course to help you get started if that’s the way you want to go.

As far as trading more or fewer pairs, it really depends on the trading system you’re using. Sometimes you have to trade many pairs to get enough quality setups, but it’s ideal to trade just a couple of pairs until you become very familiar with those pairs. I only trade the Euro and Pound with the DTFL system, but I’ve traded 10 or more pairs in the past.

I would say that a 2:1 reward to risk ratio is easier to achieve on the Daily chart because the spread is typically a smaller portion of your risk the higher you go up in time frames. That being said, you can get better buy points and more movement (relative to your risk) on the lower time frames, so again, it comes down to the trading system that you’re using.

Trading the 4 Hour chart on just a couple of pairs sounds like a great plan as long as you’re getting enough quality setups for your edge to play out in your favor each month (or most months). Assuming your trading system is profitable, it sounds like you’ve got the right idea. Boa sorte!

I came with some experience from MTI, a very costly, yet just an average traders’ institute that is more interested in selling more and more of their courses /systems that are tied to its UCS and I realize I can’t continue with such an expensive setting and was desperately looking for cheaper alternative. Why would I not use the free MT4 and make some money instead of being on a subscribed charting software? This led me to Forex Gemini Code (FGC) which to me was a disaster. I realized Alaziac was just a marketing firm for a lot of sweet talk marketers of new systems for newbies and the annoying thing is that they charge high for these non-profitable systems sold on market high pitch. I later came across Top Dog Trading as well but the scare of FGC had not allowed me to make the move, though I kept taps of TDT. I realized I was hooked to MTI based on their Fibonacci tool. I searched for a tool that would give me the Extensions without me having to place it opposite the direction as is defaulted on MT4. I became successful in this by imputing negative numbers and levels into the MT4 Fibo tool after working them out. I tested this over and over by spreading the default opposite and the levels coincided. When I came across your Fibo tool adjustment article and the one you gave from another source, plus the fact you have reviewed TDT positively as well as stated how horrible FGC performed, I realized this was a fellow trader one should give a high consideration of trust to. I’ve therefore stuck to reading some of your articles which I must say are mostly revision for someone like me with my experience from MTI. However I was even more impressed by your recommending DTFL and IP as better than TDT. Coming from someone like you who’s passed through some experience, I believe you are not selling for them and you’ve won one fan who’ll try DTFL. I’ve in fact been visiting their site to watch some of their videos to learn. Can you also help review a system called [removed]? I wait to hear from you.

Wow, Zat! Your story really paints a picture. I looked into MTI myself, BTW, but never pulled the trigger. I know the feeling of getting burned by slick marketing. FGC was one of the worst, but far from the only time it happened to me. I’m glad you came across my site and that I could already help you in some way. I think you’ll be happy with DTFL if you choose to give Sterling a shot. For me, DTFL was a breath of fresh air. I hope it’s the same for you.

I probably will not review the system that you mentioned. I’m busy preparing some things for the future of this site. When I get the time I have several other reviews already lined up. I wish I had the time and money to test every system on the market to let you guys know which are profitable and which aren’t, but I’m only one man. Maybe that will change in the future. Obrigado por ler! I hope you check back in from time to time.

Loved the article and the comments even more! I’ve been looking to start trading 10k and was planning on 1-2%gain/.5-1% loss targets. At least now I know I’m not crazy, or not the only one 🙂

This entire thread is a treasure of info! Thanks for putting it together!

Thanks for the kind words! It sounds like you have the right idea about reward to risk and risk management. Hopefully, you’ve done your backtesting and demo trading, and have found a profitable trading system that you’re confident in and that works for your trading schedule. If so, it sounds like you’re off to a great start.

I have recently made 1000% in 3 weeks. Lots of small trades within a fairly specific range bound currency pair. Frequentemente, troca 20 vezes por dia. I have spent 4 years watching the market. Lost a huge amount of money from being poorly disciplined. My goal now is to try and average 2-3% per day. If it’s not going my way I walk away.

I always watch the market, never set and forget. I use RSI and volumes to judge when to enter and exit. The best times to trade is when it’s relatively quiet. Be aware of Yuan fixing every day between 0100-0130 gmt!

Uau! Parece bom demais para ser verdade. I hope you can keep that kind of performance up. Do you mind sharing more details? What specific pair are you trading? What are your entry, exit, and take profit rules?

Yes that’s what worries me. I trade only the AUDUSD. I live in Australia so I understand more of what’s happening in my neck of the woods and it fits with my time zone. I watch the bond rate differential closely compared with the DXY. I also read the daily economic reports from our banks. They are a wealth of information. Specific times of the day also are more volatile. Learn to know when various markets open and how they’re influenced and relate to the broader view. Trying to understand how different countries own bond rates are influenced by carry trades is also always in the back of my mind. Commodity prices influence the AUD significantly so it’s been quite resilient of late. No more big trades on macro economic changes. The market is reactionary not proactive in its pricing. I’ve been correct many times on the overall trend but way wrong in the timing therefore wrong and been burnt. My new trading regime will see me through. Small bites is the key. Don’t be greedy and quit when it’s going against you. I’ve done both incorrectly many times and been margin called and lost all my capital. Learn how to read candles and get a feel for what’s happening and be very careful of news feeds. They aren’t always accurate and often late.

I’ll update prior to Christmas. My trades are all recorded by my broker for all to see when the time comes. My plan is 365 trading days and see where I’m at. I will let you know.

I don’t have a lot of experience trading fundamentals in the Forex market. I do a bit of that in the stock market, but I’m a technical trader.

I keep my eye out for situations that could create market conditions that I want to avoid. Other than that, I trade divergence, stop runs, patterns, trends, etc.

It sounds to me like you’re not using a stop loss, which is rolling the dice, but do what works for you. I don’t want to discourage you from making money.

Keep in touch and let us know how it’s going for you.

How was your Christmas?

I’m now at 1500% return but have decided to reduce my leverage as I’ve had a couple of close calls! I’ll update at the end of January.

Truly unbelievable results, Ross! You should be a millionaire in no time. If you’re tracking your results with something like Myfxbook, you should send us a link.

I had a great Christmas, BTW. Boa sorte!

I had a look at Myfxbook and signed up. Lots of info but I’m not going to allow access to my account to the public to view. Rather stay below the radar at this stage.

Eu entendi aquilo. I don’t show my personal accounts either.

I enjoy your website and this article as I am stuck in the setting trading goal stage. I have years of trading experience, but I get stuck on over trading throughout the day because I simply never set realistic daily/weekly/yearly goals.

Here is my questions for my goals below:

1. I need $150 daily profit to reach my yearly goal, but winning everyday of the year is impossible, losses will come. How do I adjust my daily goal for unexpected trade losses, but still have a chance to meet my yearly goal? Currently my R:R I aim for is 1. I have not backtest the system I use to see if R:R 2 is achievable for my style of trading.

2. Do you recommend back testing for about 300 trades to determine the win ratio of if my trade system can produce consistence daily profit of $150?

Trading Capital Amount:

$10,000 (not including margin)

Risk Per Trade: $150 or 1.5% of Capital Amount.

Tick size: $5 per tick, $20 per point.

Contract Amount: 2 contracts per trade.

250% ROI per year of inital capital of $10K or Earn $25K per year.

-$300 (15 tick stop loss per trade)

Thank you so much for the help.

Thanks for the comment, Darrel. In my personal opinion, I don’t think you’re setting realistic goals. It’s not really helpful for traders, even experience ones, to set daily and weekly goals. It’s better just to focus on what your edge can realistically provide on a monthly basis.

The purpose of profit cutoffs, as I talked about in this article, is to keep traders from becoming overly greedy – especially new traders. It’s like saying, “Okay… you’ve made some money. Now count your blessings and quit while you’re ahead.”

Experienced traders, however, simply take what the market gives them. What you can get out of the market each month with a single trading system will naturally vary.

What are you going to do if your system doesn’t provide a qualified setup on any particular day? Setting strict profit goals will only encourage you to overtrade or overleverage.

Start out by seeing what you can actually earn from the market, and be happy if you’re consistently profitable (because most traders aren’t). If you need more, build upon your success by trading your system on other instruments or by adding another system.

I’ve written another article about this that you might want to check out: fxdayjob/how-much-do-forex-traders-make.

As far as backtesting goes, 300 is a good number. Most traders don’t do anything close to that, but it’s a plus if you’re willing to do that amount of work.

I had a reader message me on Facebook recently. He was asking me about one of the trading systems that I recommend on this site and asking me if I thought he could average 2% per month. I thought to myself, “This guy is going to make it!”

In your case, as with most of the other comments on the page, I feel the need to warn you. Making $25K per year from $100K is easy. Doing the same from 10K would make you an anomaly… a freak of nature… a rockstar in the trading world.

If you’re truly capable of sustaining performance like that year after year, you should be answering my questions – not the other way around.

I have been demo trading in the UK one trade each day on the FTSE 100. One spread trade with a margin value of just of £1000 and (£30 per point. I only trade the opening low just after the market opens at 8am.

Consistently closing at £400 profit (may target)….. though almost always could close at a higher profit.

FTSE 100 over the last three months daily low to high has moved 20/30 points.

Your view of this disciplined strategy?

Unfortunately, I have no experience with spread betting or the FTSE 100, Gary. If it’s working for you, go for it. I would suggest easing into it with small amounts of real money at first. See if you can maintain that success before you increase your position size.

which are the legit and advisable forex brokers to trade with for a USA or CANADA resident.

I’m not sure about Canada. I haven’t researched it, but Canadian traders are likely to have more options because of the strict regulations in the USA. Compliance is harder to achieve in the USA (and much more expensive), so there are fewer Forex brokers competing for your business at the moment.

Hopefully, that will change in the future. FXCM left a big whole that the free market will eventually fill, but for now, your best choice in the USA is probably Forex or OANDA. I’m trading with OANDA.

Thank you for your inputs on money management and trading strategies. After constructing countless systems over the past couple of years, my current system is producing approx. 10% / week. However, its R:R is 1.5:1. Even though it has been profitable consistently for the past 4 months, I know consecutive losses may put my account at risk. Alguma sugestão?

If you’ve done your homework (meaning you know the system is profitable long-term), all you can do is keep your risk reasonable to that you’re account isn’t wiped out during a string of losses. I only risk 1% per trade in the Forex market. I’ve used 2% or more in the past. Most professionals risk 1% – 2%.

Also, keep in mind that everyone, no matter how long they’ve been trading or how large their account is, has a number that scares them. This can change over time. I can still risk 1% without being nervous about my trades – even when I’m experiencing drawdown. If you’re risking an amount (even if it’s less than 1%) that makes you nervous about pulling the trigger on a trade, or pulling the trigger after a string of losses, you’re risking too much.

If you can take the normal emotions out of trading, you’ll enjoy trading more and get the most out of your system. Sometimes that means risking less and earning less. Espero que isso ajude. Boa sorte!

Makes sense! assuming $2000 account, even if I had 10 consecutive losses with 2% risk, I would lose approx. $400 or 20% of my account….still live to trade another day. Anymore risk would put the account in jeopardy in case of 10 losses in a row. Obviously, I’m more interested in the upside which to your point would be less but I’ll enjoy it more. So, I’ll stick with max. 2% risk with my current system even though I’ve only seen 2 consecutive losses so far. Thanks for putting it in perspective for me.

Sem problemas. You can always work your way up to more risk, but I would wait until you know how your system will handle a variety of market conditions. Even then, I would only consider increasing your risk while the account is still relatively small. Boa sorte!

I have a simple yet wierd question. If I set 10% per month and in 5 years you are some 4-5.

hundred thousand dollars. And you decide to withdraw. How will the broker behave? Will they give you the money?? Or what if it goes bankrupt. Is this a serious fear, or not?

Desde já, obrigado.

That’s a good question and a valid fear. I’ve heard the same question many times. If you’re using a broker that is regulated in your own country, you should never have a problem withdrawing money. Be sure you know who you’re entrusting your money to.

If you have a large trading account, you could keep 1/2 or 2/3 of it in your bank and only keep 1/2 or 1/3 of it with your broker. You can just leverage up and trade as if all of your trading capital is with your broker. That way, no matter what happens, you’re never fully wiped out. Espero que isso ajude.

First of all, thank you for putting so much time and effort and answering everyone’s questions. The trading world is full of people who either give you half truths, or try to scam you, so it’s nice to see that there are people out there who are really trying to help others.

I am in desperate need of some affirmation, because i want to be sure that i am not delusional. if you think my thinking is unrealistic, please let me know. i will try to make it very short, so as to not waste your time.

i started to look into trading in 2018, my path started in the supply/demand areas of study. i did it part time for fun to learn. a year and 2 months ago, i decided i wanted to take time off from work and try to trade full time. i have been trying to develop my strategy since then. i first traded with play money, then started risking .05%. just because i wanted to make sure that actually getting filled in my positions, was part of the equation when it came to accuracy. i THINK, i am getting very close. my goal is to have 8 trades per week, with a 50% accuracy. my trading strategy gives me 3:1 profit. so basically, if everything goes according to plan, i want to get 8% per week. last week, i had 4 winners, and 5 losers. but i need more data. am i delusional? is this doable?

my second question is, if you have a $10 million account, is it possible to post similar gains percentage wise? in your own trading, have you seen that no matter how large your account gets, you still have 120% a year?

Sorry for the late response. We just moved and I just got internet connection again. Obrigado pelas palavras amáveis. I got started in 2018 as well.

Let me list some of the good and bad things, from my perspective, that I see with your plan. You’re risking a responsible amount of money each trade and your reward to risk is great. Depending on your trading strategy, your strike rate sounds relatively realistic as well.

You said you want to get 8 trades per week. In my experience, you should take every trade that meets the requirements of your trading system (on your selected pairs) – even if that means taking more or less than 8 trades per week. Picking and choosing which qualified trades to take is essentially gambling. On the flip side, what happens when you’ve only taken 2 or 3 good trades and the week is nearly over? Do you start forcing trades? That’s equally destructive if not more so.

I hate to be the bearer of bad news, but in my experience, 8% per week is a LOT to hope for. If you’re doing it, please don’t let me stop you. That’s great. However, I don’t personally see that being a sustainable strategy.

Also, you said you’re taking time off of work to try trading. I did the same thing. It’s a mistake in most cases. Trading is hard enough to do without the added pressure of producing a livable income within a set time limit. The added pressure is just one more psychological hurdle to overcome, and it can be a big one.

As for your last question, liquidity in the Forex market shouldn’t be a problem There is a certain point where your broker may start interfering with your orders, canceling orders, or they may simply close your account. It has happened before. However, most traders don’t trade with a large enough account to worry about that. I only personally know of a single trader who trades with more than a million dollars and he doesn’t trade Forex. Most trade with less than $250k (usually much less). Then again, if you already have millions, there are easier and safer ways to invest it. Espero que isso ajude. Boa sorte!

Hi really interesting read.

I recently started trading my futures account and put $25,000 into it. I have a loss limit of about $500 a day. I have had a few bad days and am down about $2000. I’m really struggling to not think about this when trading. It’s also causing me to try and chase bigger profits and because of this some days I have given back everything I made to the market! How can I deal with this ?

Also having the discipline to stop at your day loss limit can be hard when you feel you see another opportunity. How do you deal with your losses ?

It’s affecting my trading.

First, you didn’t mention if you’re using a proven trading system. That comes first. I’ll assume you are. If you feel like you’re losing too much during periods of drawdown, you need to risk less money per trade.

Real trading profits consist of lots of small wins, losses, and scratch days. If your trading system provides a real edge, you’ll occasionally have winning days or weeks. That’s where your profits come from. Sometimes you’ll have a losing month, but those shouldn’t happen too often if your system is good. Just know that you should expect even a great trading system to fail during certain market conditions. Nothing works all the time.

Lastly, using cutoff limits as described in this article is not the only way to trade. In fact, if you read my previous comments, I don’t personally use cutoffs anymore. If you’re trying to trade as mechanically as possible it’s better to risk a low amount per trade (something that you’re comfortable losing) and keep taking the good, qualified setups as they come along.

If, for instance, your system is to take every qualified setup that occurs across 4 pairs on the 15-minute chart from NY open to noon (given no significant, market moving news is released), then you should do just that. Deviating from that plan could spoil the edge that your system provides.

Some traders still prefer to use profit and loss cutoffs. It helps to fight greed and introduce discipline when you’re new, but in my experience, this method doesn’t work as well with mechanical trading systems.

Thank you for the reply, the way you explain about not just stopping at your limit but following your system is very interesting as I have done this and turned what would of been loss days if I had stopped at my limit into profit days.

I have found also my system works better when I have more volatility in the market. I trade from the UK so usually 2.30pm on wards I find the best trades. I also trade news which I find can be great.

Do you trade only your own capital or other people’s also? If so how do you decide what there return will be ?

I have found your comments very helpful.

I’m glad I could help you. I like to hear that.

So far, I’ve only traded my own capital, so I’m not sure how I would share the returns.

I agree that volatility is key to trading. I usually trade from NY open to noon (ET). I’ve traded the London session as well. When I first started trading, I traded the Asian session because I still had a job. That didn’t work.

I avoid big news events because that’s not part of my trading plan. However, given the volatility that those events can create, I can see how trading news events could be profitable with the right system.

Oi Cris. Your blog is a source of inspiration and a mirror for traders. I have loved and appreciated each bit of honest advice given by you here. I started trading back in 2009 and after a couple of years of modest success, I moved to the stock market because trading spot forex became illegal in my country. For a number of years my stock trading has been nothing glamorous, but I have been making a consistent 2% a month. I now find myself moving to Australia and i’d like to start trading forex again and quite motivated to start a business offering forex signals. My question to you is: Is 2% per month ROI (without the use of leverage) a good offering to my subscribers. Would they even be interested? I can give more returns but im comfortable with fewer trades and consequently very little risk. Please do advice.

Hello, Gautam. Obrigado pelas palavras amáveis. I’m glad you’ve found this site useful. I’m glad you’ve found some success in trading. As far as your signal service goes, it may be hard to get amateur traders excited about 2% per month, but experienced traders and those who have tried and failed to earn any consistent gains will see the value in a consistent 2% per month. Most traders don’t make any consistent profits, so there is definitely value in a consistent 2% per month gain. You’ll never know exactly how much value until you give it a shot. Boa sorte!

Thank you for for taking the time to answer all the questions and to put valuable information for traders. So i’m a day trader, trading mostly forex and commodities on the futures market. I started trading with my own funds few month ago and i have questions about money management ;

1- i use the 1% rule for risk on a sigle position but i was wondering if i have 2 contract for exemple, should i keep the 1% risk or should i take 2% ? (because 2 contracts for the same position).

2- Assuming that i want to grow my capital and pay myself, how much should i leave in the account monthly/quarterly ? (i know its not an easy question, but maybe if u have a ideal ratio as an exemple)

3- last one , are your daily/weekly targets, gross or net (after comissions and fees)?

1) If you’re talking about taking two separate trades on the same vehicle (where that’s possible), you could do it either way. Just be consistent.

2) Obviously, if you’re profitable, the more of that profit you leave in to let your account grow the better. However, I know some people that take withdrawals for the simple reason that they are more comfortable trading a smaller account. These people generally take more risk, though. If they blow their account, they want to have those withdrawals put back to open another. If you really intend to grow your account, leave it all in. If you’re having to take withdrawals to live on, trading is probably not going to work for you.

3) I’m always talking about net profits and losses.

Good questions. Sorry about the late response. Espero que isso ajude.