Estratégias fiscais para opções de ações não qualificadas

Exercitando opções de ações não qualificadas.

O que você precisa saber quando você exerce opções de ações não qualificadas.

Sua opção de compra de ações não qualificada oferece o direito de comprar ações a um preço específico. Você exerce esse direito quando notifica seu empregador de sua compra de acordo com os termos do contrato de opção. As consequências fiscais precisas do exercício de uma opção de compra não qualificada dependem da forma de exercer a opção. Mas, em geral, você reportará uma renda de compensação igual ao elemento de barganha no momento do exercício.

Nota: As regras descritas aqui se aplicam se o estoque tiver sido adquirido quando você o receber. Geralmente, o estoque é investido se você tem um direito irrestrito de vendê-lo, ou você pode sair do seu trabalho sem desistir de qualquer valor do estoque. Veja quando o estoque é vendido. Se o estoque não for adquirido quando você exerce a opção, aplique as regras para estoque restrito descrito em Compra de estoque do empregador e na seção 83b Eleição.

Elemento de pechincha.

O elemento de barganha no exercício de uma opção é a diferença entre o valor da ação na data de exercício e o valor pago pelo estoque.

Exemplo: você tem uma opção que lhe dá o direito de comprar 1.000 ações no valor de US $ 15 por ação. Se você exercer toda a opção no momento em que o valor da ação é de US $ 40 por ação, o elemento de barganha é de US $ 25.000 (US $ 40.000 menos US $ 15.000).

O valor do estoque deve ser determinado a partir da data do exercício. Para ações negociadas publicamente, o valor geralmente é determinado como a média entre as vendas altas e baixas relatadas para essa data. Para as empresas de capital fechado, o valor deve ser determinado por outros meios, talvez por referência a transações privadas recentes no estoque da empresa ou a avaliação geral da empresa.

Elemento de pechincha como renda.

O elemento de barganha no exercício de uma opção recebida por serviços é considerado como resultado da remuneração. No exemplo acima, você reportaria US $ 25.000 de renda, como se a empresa lhe pagasse um bônus em dinheiro de US $ 25.000. Você não pode tratar esse valor como ganho de capital.

O valor do imposto que você pagará depende do seu suporte fiscal. Se o montante total cair no suporte de 30%, por exemplo, você pagará US $ 7.500 (mais qualquer imposto de renda estadual ou local). Se você exercer uma grande opção, é provável que parte do rendimento eleva-se para um suporte de impostos mais elevado do que o habitual.

O importante para se concentrar - antes do tempo, se possível - é que você deve reportar essa renda e pagar o imposto, mesmo que não venda o estoque. Você não recebeu dinheiro; Na verdade, você pagou em dinheiro para exercer a opção, mas você ainda precisa encontrar dinheiro adicional para pagar o IRS. Esta é uma das razões pelas quais o planejamento antecipado é importante para lidar com as opções.

Retenção.

Se você é um empregado (ou foi um empregado quando recebeu a opção), a empresa deve reter quando exerce sua opção. É claro que a obrigação de retenção deve ser satisfeita em dinheiro. O IRS não aceitará ações de ações! Existem várias maneiras pelas quais a empresa pode lidar com o requisito de retenção. O mais comum é simplesmente exigir que você pague o valor retido na fonte em dinheiro no momento em que você exerce a opção.

Exemplo: você exerce uma opção para comprar 1.000 ações por US $ 15 por ação, quando valem US $ 40 por ação. A empresa exige que você pague US $ 15.000 (o preço de exercício do estoque) mais US $ 9.000 para cobrir os requisitos estaduais e federais de retenção na fonte.

O montante pago deve cobrir a retenção de imposto de renda federal e estadual e também a participação dos empregados nos impostos sobre o emprego. O valor pago como retenção de imposto de renda será um crédito contra o imposto que você deve ao informar o rendimento no final do ano. Esteja preparado: o montante da retenção requerida não será necessariamente grande o suficiente para cobrir o montante total do imposto. Você pode acabar devido a imposto em 15 de abril mesmo se você pagou a retenção no momento em que você exerceu a opção, porque o valor retido na fonte é apenas uma estimativa do passivo fiscal real.

Não empregados.

Se você não é um funcionário da empresa que concedeu a opção (e não era um empregado quando recebeu a opção), a retenção não será aplicada quando você a exercer. A renda deve ser comunicada a você no Formulário 1099-MISC em vez do Formulário W-2. Lembre-se que isso é compensação por serviços. Em geral, esta receita estará sujeita ao imposto de trabalho independente, bem como ao imposto de renda federal e estadual.

Base e período de espera.

É importante acompanhar sua base em estoque porque isso determina quanto ganho ou perda você denuncia quando vende o estoque. Quando você exerce uma opção não qualificada, sua base é igual ao valor que você pagou pelo estoque mais a quantidade de renda que você denuncia para exercer a opção. No exemplo que usamos, sua base seria de US $ 40 por ação. Se você vender as ações em uma data posterior por US $ 45 por ação, seu ganho será de apenas US $ 5 por ação, mesmo que você tenha pago apenas US $ 15 por ação para o estoque. O ganho será o ganho de capital, e não a receita de compensação.

Para certos fins limitados (particularmente sob as leis de valores mobiliários), você é tratado como se você possuísse o estoque durante o período em que você mantivesse a opção. Mas esta regra não se aplica quando você está determinando qual categoria de ganho ou perda que você possui quando vende o estoque. Você deve começar a partir da data em que você comprou a ação exercitando a opção e aguardar por mais de um ano para obter ganho de capital a longo prazo.

Outros métodos de exercício.

A descrição acima supõe que você exerceu sua opção não qualificada pagando em dinheiro. Existem outros dois métodos de exercício de opções que às vezes são usadas. Um é o chamado exercício "sem dinheiro" de uma opção. O outro envolve o uso de ações que você já possui para pagar o preço de exercício sob a opção. Esses métodos, e suas conseqüências fiscais, são descritos nas páginas que se seguem.

Aproveite ao máximo as opções de ações dos empregados.

Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.

Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações, a tributação e o impacto na renda pessoal é fundamental para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa.

O que é uma opção de estoque de empregado?

Uma opção de estoque de empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas classificações gerais de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).

As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).

Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal.

Conceder Data, Vencimento, Vesting e Exercício.

Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações.

Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações, o que significa que o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido de uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.

Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de pechincha, e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.

Imposto sobre as opções de ações dos empregados.

O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados ​​sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade.

Para opções de estoque não qualificadas (NSO):

A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado "remuneração" e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é ($ 50 a $ 25) x 100 = $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido.

As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial:

A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009.

Outras considerações.

Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados.

Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio.

Bottom Line.

Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.

Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

O que são opções de ações não qualificadas?

O QUE A OPÇÃO DE ACÇÃO DE ACÇÃO NÃO QUALIFICADA SIGNIFICA?

Uma opção de compra de ações não qualificada não qualifica você para tratamento fiscal preferencial. Você pagará o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço da subvenção e o Valor de Mercado Justo da ação no momento em que você exerce a opção.

Vesting é quando você atendeu o período de serviço exigido e pode exercer a opção de compra de estoque. No entanto, você não é obrigado a exercer suas opções assim que elas se entregam. A sua opção de compra de ações se baseia em um cronograma determinado pela sua empresa. Seu cronograma de aquisição de direitos está contido em seu contrato de subvenção e também pode ser visto no StockPlan Connect, o site Morgan Stanley para participantes do plano de ações.

Morgan Stanley oferece várias maneiras de exercer suas opções de compra de ações:

Venda no mesmo dia / Exercício & amp; Vender tudo.

O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro, em vez de ações de ações. Você não é obrigado a fazer um pagamento inicial por exercer suas opções. Em vez disso, os custos da opção, os impostos aplicáveis ​​e as taxas são pagos com o produto da venda. Você recebe o produto líquido em dinheiro. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado ou limite.

O objetivo deste exercício é adquirir ações sem pagar as ações de bolso. Com um exercício de venda para cobrir, você vende apenas ações suficientes para cobrir os custos da opção, as taxas e os impostos aplicáveis. Você recebe o saldo remanescente em ações de ações. Este exercício só pode ser colocado como uma ordem de mercado.

Exercício e espera.

Com um exercício e espera, você usa seus fundos pessoais para cobrir o custo da opção, as taxas e os impostos aplicáveis. Se você exercer 100 opções, por exemplo, você pagaria e receberia 100 ações do estoque da sua empresa.

Um Pedido de Mercado é uma ordem para vender as ações adquiridas de seu exercício de opção de compra de ações no preço de mercado atual. Morgan-Stanley colocará o pedido imediatamente após receber seu pedido de exercício.

Um Pedido Limite é uma ordem para vender ações a um preço específico. Quando o preço da ação atinge o limite estabelecido, seu pedido é enviado para execução. Todos os pedidos que são colocados com um preço limite serão bons até cancelados (GTC) e expirarão um ano a partir da data de entrada da ordem. Um cancelamento de uma ordem de limite GTC existente pode ocorrer por outros motivos, incluindo, mas não limitam: (i) suas instruções para cancelar; (ii) de acordo com as regras do plano da Empresa ou (iii) a ordem GTC expirou.

Você pode exercer suas opções no StockPlan Connect. Facilitamos o rastreamento e o exercício das suas opções de compra de ações e selecione entre os métodos de distribuição de recursos on-line. Observe que, se você não exercer suas opções de compra de ações antes da data de validade, elas expirarão sem valor. Consulte os detalhes do plano específico da sua empresa.

Você pode exercer suas opções de estoque através do StockPlan Connect. Morgan Stanley oferece várias opções para a entrega de produtos:

Depósito em uma conta do Morgan Stanley.

Se você é um atual corretor de Morgan Stanley, depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação. Se você atualmente não possui uma conta de corretagem com Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado para você. Os seus ganhos devem estar disponíveis para você três dias úteis após a data de negociação (para contabilizar um período de três dias - período que se aplica a todas as transações do mercado de ações).

Verifique por correio regular.

Se você escolher este método, o Morgan Stanley enviará seus gastos de vendas. Você deve receber o seu produto no prazo de 8 a 10 dias úteis a partir da data de negociação.

Verifique a entrega durante a noite.

Morgan Stanley pode enviar seu produto através de entrega durante a noite, por uma taxa. Você deve receber o produto da sua venda sob a forma de cheque quatro dias após a data do seu contrato (para contabilizar um período de três dias, que se aplica a todas as transações do mercado de ações).

Morgan Stanley pode transferir seu produto para o seu banco na Data de Liquidação por uma taxa. As transferências por fio são em dólares americanos.

Fio em moeda estrangeira.

Morgan Stanley pode transferir seu produto para seu banco em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber os ganhos 4-5 dias úteis após a data de negociação.

Cheque em moeda estrangeira.

Morgan Stanley pode enviar-lhe um cheque em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber o produto 10-15 dias úteis após a data de negociação.

O tipo de exercício afeta seu passivo de imposto de renda.

Exercício e espera.

A diferença entre o preço da subvenção e o valor justo de mercado no exercício é reportada como receita ordinária. Isso estabelecerá sua nova base de custo para as ações adquiridas. Se você mantiver o estoque por um ano a partir da data de exercício, ao vender as ações, a diferença entre sua base de custo e preço de venda é tratada como ganho de capital de longo prazo. Se você vende suas ações antes do aniversário de um ano da data de exercício, a diferença entre o preço de venda e a base do custo é tratada como ganho de capital de curto prazo.

A diferença entre o preço de venda e o preço da subvenção é reportada como receita ordinária. Por favor, discuta todas as considerações fiscais com o seu conselheiro fiscal.

Ligue para o Centro de Atendimento Morgan Stanley em +1 866-722-7310 (participantes dos EUA) ou +1 801-617-7435 (participantes não-U. S.).

Morgan Stanley Smith Barney LLC ("Morgan Stanley"), suas afiliadas e Morgan Stanley Financial Advisors não fornecem assessoria fiscal ou legal. Os clientes devem consultar o seu conselheiro de imposto pessoal para assuntos relacionados a impostos e seu advogado para assuntos legais.

Links recomendados.

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As informações neste site são de natureza geral. Não se destina a cobrir os termos específicos do (s) plano (s) de equidade da sua empresa. Consulte os documentos do plano de equidade da sua empresa se tiver alguma dúvida.

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Opções de ações qualificadas versus não qualificadas.

Dependendo do tratamento tributário das opções de compra de ações, elas podem ser classificadas como opções de ações qualificadas ou opções de ações não qualificadas. As opções de ações qualificadas também são chamadas de Opções de estoque de incentivo ou ISO.

Os lucros obtidos com o exercício de opções de ações qualificadas (QSO) são tributados na taxa de imposto sobre os ganhos de capital (geralmente 15%), que é menor do que a taxa na qual o imposto ordinário é tributado. Os ganhos de opções de ações não qualificadas (NQSO) são considerados rendimentos ordinários e, portanto, não são elegíveis para a quebra de impostos. Os NQSOs podem ter impostos mais elevados, mas também oferecem muita flexibilidade em termos de quem eles podem ser concedidos e como eles podem ser exercidos. As empresas geralmente preferem conceder opções de ações não qualificadas porque podem deduzir o custo incorrido para NQSOs como uma despesa operacional mais cedo.

Mais detalhes sobre as diferenças, regras e restrições de opções de ações qualificadas e não qualificadas são fornecidos abaixo, juntamente com cenários de exemplo.

Gráfico de comparação.

Como funcionam as opções de estoque.

As opções de ações são freqüentemente usadas por uma empresa para compensar os funcionários atuais e para atrair possíveis contratações. As opções de estoque de tipo empregado (mas não qualificadas) também podem ser oferecidas a não empregados, como fornecedores, consultores, advogados e promotores, por serviços prestados. As opções de compra de ações são opções de compra de ações ordinárias de uma empresa, ou seja, contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Os funcionários esperam lucrar com o exercício dessas opções no futuro quando o preço das ações for maior.

A data de atribuição das opções é denominada data de concessão. O valor justo de mercado das ações na data da concessão é denominado o preço da subvenção. Se esse preço for baixo e se o valor das ações aumentar no futuro, o destinatário poderá exercer a opção (exercer seu direito de comprar o estoque no preço da subvenção).

É aqui que as opções de ações qualificadas e não qualificadas diferem. Com NQSOs, o destinatário pode vender imediatamente o estoque que ela adquire ao exercer a opção. Este é um "exercício sem dinheiro", porque o destinatário simplesmente paga a diferença entre o preço do mercado e o preço da subvenção. Ela não tem que colocar dinheiro por conta própria. Mas com opções de ações qualificadas, o destinatário deve adquirir as ações e mantê-las por pelo menos um ano. Isso significa pagar em dinheiro para comprar o estoque no preço da subvenção. Isso também significa maior risco porque o valor do estoque pode diminuir durante o período de espera de um ano.

Regras para opções de ações qualificadas (opções de ações de incentivo)

O IRS e a SEC colocaram algumas restrições sobre opções de ações qualificadas por causa do tratamento fiscal favorável que recebem. Esses incluem:

O destinatário deve aguardar pelo menos um ano após a data da concessão antes de poder exercer as opções. O destinatário deve aguardar pelo menos um ano após a data do exercício antes de poder vender o estoque. Somente os funcionários da empresa podem ser beneficiários de opções de ações qualificadas emitidas pela empresa. As opções expiram após 10 anos. O preço de exercício deve igualar ou exceder o valor justo de mercado do estoque subjacente no momento da concessão. Para os funcionários que possuem 10% ou mais da empresa, o preço de exercício deve ser pelo menos 110% do valor justo de mercado e as opções expiram em 5 anos a partir do momento da concessão. As opções não são transferíveis, exceto pelo testamento ou pelas leis de descida. A opção não pode ser exercida por ninguém além do titular da opção. O valor agregado do mercado justo (determinado a partir da data de outorga) do estoque comprado pelo exercício de ISOs que podem ser exercidos pela primeira vez não pode exceder US $ 100.000 em um ano civil. Na medida em que o faz, tais opções são tratadas como opções de ações não qualificadas.

Tratamento tributário.

Por que as pessoas usam opções de estoque qualificadas apesar dessas restrições? A razão é o tratamento fiscal favorável oferecido para ganhos de QSOs.

Não são cobrados impostos quando as opções de compra de ações qualificadas são exercidas e as ações são compradas no preço da subvenção (mesmo que o preço do subsídio seja inferior ao valor de mercado no momento do exercício). Quando as ações são eventualmente vendidas (após um período de detenção de pelo menos 1 ano), os ganhos são considerados ganhos de capital de longo prazo, que são isentos de impostos para pessoas nas duas divisões de impostos mais baixas (10% e 15%) e são tributados em 15% para as pessoas que estão em divisões de imposto mais elevadas para receita ordinária.

Se os estoques são vendidos antes da espera de 1 ano, é chamado de "disposição desqualificante", que é exatamente como um NQSO.

Quando as opções de compra de ações não qualificadas são exercidas, o ganho é a diferença entre o preço de mercado (FMV ou valor justo de mercado) na data do exercício e o preço da subvenção. Este ganho é considerado um rendimento ordinário e deve ser declarado na declaração de imposto para esse ano. Agora, se o destinatário vender imediatamente o estoque após o exercício, não há mais considerações fiscais.

No entanto, se o destinatário detém as ações após o exercício das opções, o FMV na data de exercício se torna o preço de compra ou "base de custo" das ações. Agora, se as ações forem mantidas por mais um ano, quaisquer ganhos adicionais são considerados ganhos de capital de longo prazo. Se as ações forem vendidas antes desse prazo, quaisquer outros ganhos (ou perdas) serão contabilizados para a receita ordinária.

Digamos que um empregado recebeu opções de ações em 1º de janeiro de 2018, quando o preço das ações era de US $ 5. Suponhamos também que a renda do empregado é de US $ 100.000 e ela está na faixa de taxa de imposto marginal de 28% para a renda ordinária. Agora vamos dar uma olhada nos diferentes cenários e calcular as implicações fiscais.

O cenário 1 é a opção de estoque qualificada clássica. Nenhuma renda é declarada quando as opções são exercidas e nenhum imposto é devido em 2018. As ações são mantidas por mais de 1 ano após a compra para que todos os ganhos sejam tributados na taxa de imposto sobre ganhos de longo prazo de 15%.

O cenário 2 é um exemplo de uma disposição desqualificante apesar de o plano ser um plano de opção de compra de ações qualificado. As ações não foram mantidas por um ano após o exercício, de modo que os benefícios fiscais de um ISO qualificado não são realizados.

O cenário 1 eo cenário 2 na categoria não qualificada representam a mesma situação quando a concessão estava em um plano de opção de compra de ações não qualificado. Quando as opções são exercidas (2018), a renda ordinária é declarada igual à diferença entre a JVM na data de exercício ($ 15) e o preço da subvenção ($ 5). No cenário 1, as ações são compradas e mantidas por mais de um ano. Assim, os ganhos adicionais (US $ 22 a US $ 15) são considerados ganhos de capital de longo prazo. No cenário 2, as ações não são mantidas por mais de um ano. Portanto, os ganhos adicionais também são considerados rendimentos ordinários. Finalmente, o cenário 3 é um caso especial do cenário 2, onde as ações são vendidas imediatamente após a sua aquisição. Este é um "exercício sem dinheiro" das opções de compra de ações e todo o lucro é considerado renda ordinária.

Melhorando os resultados dos impostos para sua opção de compra de ações ou concessão de ações restritas, Parte 3.

Na terceira e última parte de nossa série sobre tributação de opções de ações e unidades de estoque restritas (UREs), descreveremos algumas estratégias que você pode usar para obter melhores consequências fiscais. Embora a lista abaixo não seja abrangente, ela cobre algumas estratégias impactantes. Lembre-se de que - com base nos vários tipos de impostos descritos na Parte 1 desta série - através de um bom planejamento tributário, você poderá conseguir uma melhoria de 19,6% em sua taxa de tributação federal. Essa melhoria representa a diferença entre o imposto de renda ordinário federal em 39,6% e a taxa de ganhos de capital de longo prazo em 20%.

Exercício e retenção ISO do estágio inicial.

Embora isso possa parecer que seria uma estratégia popular, você ficaria impressionado com a quantidade de pessoas que nunca conseguem executar para executá-lo. Se você tem opções de ações de incentivo em uma fase inicial de inicialização e o preço atual da ação é igual ao seu preço de exercício da opção, a única desvantagem para comprar suas opções é potencialmente perder seu custo de exercício. Se a empresa é um estágio muito inicial e você pode assumir o risco (ou seja, representa um pequeno percentual de seu patrimônio liquido líquido), ou se o preço for barato (centavos por ação), então por que não obter os ganhos de capital O relógio começou agora, para que toda a valorização futura possa ser tributada em taxas de longo prazo? Mais uma vez, observe que eu prefaciei essa estratégia com a suposição de que seu preço de exercício era igual ao valor de mercado justo atual - então não há spread e, portanto, nenhum imposto fantasma horrível resultante do imposto mínimo alternativo (AMT).

Exercício inicial ou 83 (b) Eleição.

Quase todas as concessões de opções de ações possuem restrições de aquisição. No entanto, muitas empresas oferecem a você a oportunidade de exercer suas ações antes de investir. Isso é comumente conhecido como o direito ao "exercício antecipado". Se o seu plano de ações permitir um exercício adiantado, a seção 83 (b) do Código da Receita Federal permite que você faça uma eleição pelo qual você acelere as consequências fiscais da sua concessão ao tempo de exercício (em vez de aquisição) e comece o relógio de ganhos de capital no momento da compra, antes da ocorrência de sua aquisição. Como resultado, a valorização futura (mesmo aquela que ocorre antes da aquisição) estará sujeita às regras de ganhos de capital e potencialmente as taxas preferenciais de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.

Note que você deve arquivar o formulário de eleição 83 (b) no prazo de 30 dias após a compra das opções não realizadas para executar esta estratégia. Qualquer spread entre seu preço de exercício e o valor das ações comuns subjacentes no momento da concessão se tornará renda tributável no momento em que você arquivar a eleição 83 (b). Você não pode arquivar um 83 (b) ou usar essa estratégia para melhorar as conseqüências fiscais de suas RSUs. (Você também gostaria de ler "sempre arquive seu 83 (b)" para informações adicionais.)

Exercício e espera para AMT Crossover.

Conforme discutido na Parte 1 desta série, cada ano você paga o maior de seus impostos regulares e AMT. Na Parte 2, explicamos que, após o exercício de uma opção de compra de incentivos (ISO), você deve aumentar a receita de AMT entre o preço de exercício de sua opção e o valor justo de mercado das ações ordinárias subjacentes da sua opção. Se assumirmos que, sem exercícios de ISO, o imposto regular de um contribuinte é maior do que o seu AMT por um determinado ano, então a estratégia ideal seria exercer ISOs até o ponto em que a AMT sobe igual com o imposto regular . Isso é comumente chamado de ponto de cruzamento AMT e basicamente é o ponto além do qual você começará a pagar AMT em exercícios ISO adicionais. Você pode essencialmente iniciar seu período de detenção de longo prazo para uma parcela de suas partes ISO com base em impostos, desde que você não vá além deste ponto de cruzamento.

& # 8220; & # 8230; através de um bom planejamento tributário, você pode conseguir uma melhoria de 19,6% em sua taxa de tributação federal. Essa melhoria representa a diferença entre o imposto de renda ordinário federal em 39,6% e a taxa de ganhos de capital de longo prazo em 20%. & # 8221;

Vamos examinar uma situação hipotética usando o mesmo conjunto de fatos que ilustramos na Parte 1 para demonstrar o cruzamento AMT:

Um funcionário do Twitter que escreveu single com um salário base de $ 180,000 e receita de USVs de outros $ 570,000 para renda total de US $ 750,000. Neste ponto, o contribuinte mostra imposto regular de US $ 225.064 e imposto mínimo provisório (TMT) de US $ 208.600. Ela não está na AMT: seu imposto regular excede seu TMT em US $ 16.464. Agora vamos assumir que esse contribuinte possui alguns ISOs anteriores com um preço de exercício de US $ 1 por ação e que o Twitter está negociando US $ 60 por ação. Quantos ISOs pode exercer sem entrar na AMT? Embora o cálculo real possa ser um pouco mais complicado, podemos simplificá-lo para uma equação que leva o spread entre seu imposto regular e TMT - $ 16.464 - e divide-o em 28% (a taxa AMT) para nos render US $ 58.800. Se dividimos os US $ 58.800 da receita AMT adicional pelos US $ 59 (o spread nas ISOs), chegamos a cerca de 996 ações. Este é o número aproximado de ISOs que ela pode exercer para chegar ao ponto de cruzamento.

Venda do mesmo dia e exercícios de exercícios e retenção ISOs.

Muitas vezes, a estratégia ideal é exercer ISOs até o cruzamento AMT como descrito acima e depois não exercer mais por esse ano. Mas e se você já se encontra em AMT? Nesse caso, você pode considerar fazer uma estratégia de venda no mesmo dia (assumindo que suas ações são livremente negociáveis) para aumentar a renda ordinária, de modo que seu imposto normal exceda sua AMT. Uma vez que isso seja alcançado, você pode exercer e manter ISOs de volta ao ponto de cruzamento AMT. Você também pode usar opções de ações não qualificadas (NQSOs) para gerar a renda ordinária adicional necessária para executar esta estratégia.

Para ver como essa estratégia pode se desenvolver, continuemos a trabalhar com nossos números dos exemplos anteriores.

Anteriormente, determinamos que o contribuinte poderia exercer e armazenar aproximadamente 996 ISOs antes de atingir o cruzamento AMT. Mas e se o contribuinte já tivesse exercido e recebido 10.000 ISOs no início do ano, quando o spread ISO era de US $ 40 por ação? Isso aumentaria US $ 400.000 da receita da AMT, o que colocaria o contribuinte em profundidade em AMT (28% de US $ 400.000 equivalem a US $ 112.000). Neste ponto, o contribuinte tem uma taxa de imposto federal marginal de 28% até que ela sai da AMT, momento em que sua taxa de imposto retrocede até 39,6%. Há algumas maneiras diferentes de que ela possa prosseguir com esta situação em mente. Um jeito pode ser tirar algum risco da venda vendendo algumas das ações que vieram do exercício ISO no início do ano. Isto irá desencadear a renda ordinária e ganhos de capital de curto prazo, que gradualmente a levará para fora da AMT se essas ações desencadearem o suficiente. Ela pode fazer o mesmo se tiver NQSOs que ela também possa exercer (ou se ela tiver uma esposa que possa exercer a sua). A idéia aqui é que, ao gerar mais renda ordinária, o contribuinte sai da AMT e seu lucro ordinário é tributado em 28% (em vez de 39,6%) até que ela esteja fora da AMT.

Exercício ISOs no início do ano.

Na Parte 2 desta série, explicamos os perigos de não segurar seus ISOs o suficiente. Quando você não possui as ações que você recebeu de um exercício ISO por pelo menos dois anos a partir da data da concessão e um ano a partir da data do exercício, você desencadeia uma disposição desqualificante, que é tributada como renda ordinária. Quando o exercício e a venda que desencadeiam a disposição desqualificante ocorrem no mesmo ano fiscal, você tem renda ordinária. Essa renda é calculada medindo a propagação no dia do exercício; então, um ganho ou perda de capital de curto prazo é incorrido se a venda ocorrer mais tarde no ano. Você não precisa retirar a receita de AMT do dia do exercício devido à desclassificação antes do final do ano.

Dadas as repercussões acima, uma estratégia com um estoque negociado publicamente é exercer seu ISO no início do ano e depois esperar até o final do ano para ver se o preço das ações subiu ou baixou. Se ele acabou, você vende para desencadear a disposição desqualificante para que você não precise pagar o imposto fantasma AMT no valor de spread mais alto. Se aumentar, você continua segurando o tratamento de ganhos a longo prazo.

Para solidificar a nossa compreensão deste conceito, vamos fazer alguns cálculos.

Assuma em 5 de janeiro que você exerce ISOs para a TechStock com um preço de exercício de US $ 1 por ação e um valor de mercado justo de US $ 51 por ação. O ano está indo bem, mas no relatório de resultados do terceiro trimestre, a empresa apresentou desempenho inferior e as ações circulam para US $ 31 por ação. Supondo que você já esteja na AMT, se você continuar segurando o estoque e não vender ao final do ano, em sua declaração de imposto do ano atual você mostrará uma AMT de US $ 14 por ação (28% de um spread de US $ 50) apesar do fato de que o estoque agora vale muito menos do que quando você exerceu. Então, a estratégia aqui seria vender o estoque antes do final do ano para desencadear uma disposição desqualificadora. Isso resulta em US $ 30 de renda ordinária com um imposto correspondente de US $ 8,40 (novamente, estamos assumindo que você ainda está em AMT - então 28% do spread de US $ 30).

RSUs e AMT.

Embora não haja nada que você possa fazer para mudar o caráter do seu rendimento da RSU após a aquisição (isto é, você deve pagar impostos sobre o rendimento ordinário), há algo que pode fazer para reduzir a sua factura fiscal global. Em muitos casos, o seu imposto de renda regular irá exceder AMT devido à grande renda ordinária atingida durante um ano em que os blocos significativos de RSUs se virem. Quando você não está na AMT, existe o potencial para acelerar as deduções fiscais do imposto de renda e do imposto estadual para reduzir ainda mais seu imposto regular.

Tenha em atenção que, uma vez que o imposto de renda e o imposto sobre o rendimento do estado não são dedutíveis para a AMT, você não obtém nenhum benefício adicional para pagar mais uma vez que você está sujeito à AMT. Portanto, se você provavelmente estará em AMT no ano seguinte (talvez porque você terá menos RSUs adquirindo nesse ano), você não receberá nenhum benefício do imposto de renda marginal ou das deduções do imposto de propriedade pago nesse ano. Neste caso, aguardando pagar seu imposto estadual até que você arquive seu retorno ou aguarde pagar o segundo voucher em seus impostos de propriedade pode custar-lhe grande momento.

Voltemos ao nosso estudo de caso original para demonstrar como isso pode funcionar.

Lembre-se de que originalmente não estávamos em AMT - uma vez que nosso imposto regular excedeu nosso imposto mínimo provisório em US $ 16.464 e nossa taxa de imposto marginal foi de 39,6%. Além disso, vamos assumir que o contribuinte determina que ela deve mais US $ 5.000 com sua declaração de imposto da Califórnia quando ela arquivar em abril, e que nenhuma penalidade será aplicada se ela apenas paga com a devolução. A questão torna-se: deve pagar o imposto estadual adicional de US $ 5.000 em 31 de dezembro para que ela possa deduzi-lo em seu retorno federal do ano atual, ou deve esperar até abril e deduzi-lo em seu retorno federal no próximo ano? A resposta é que, uma vez que ela ainda não está na AMT (e não será se ela adicionar outra dedução fiscal de US $ 5.000), ela receberá um benefício na taxa marginal de 39,6% para uma dedução fiscal adicional. Por outro lado, se ela espera pagar até abril do próximo ano, ela pode estar em AMT e não receber nenhum benefício. Concedido, 39,6% de US $ 5.000 não é um número enorme, mas a matemática funciona da mesma forma com números muito maiores também.

Conclusão das séries.

Com as taxas de impostos pessoais que aumentaram nos últimos dois anos (especialmente para os residentes da Califórnia) e com o uso da empresa de opções de ações e UARs em ascensão, há mais incentivo do que nunca para entender como esses planos de remuneração são tributados. Entre esta série e várias publicações anteriormente publicadas sobre este assunto, esperamos que lhe tenham dado uma base de conhecimentos bastante bem planejada e prática.

Enquanto você não pode fazer os impostos associados desaparecerem completamente, demonstramos que existem algumas estratégias testadas no tempo para reduzir sua mordida. Os exemplos compartilhados foram simplificados e com base em seus fatos específicos referentes à sua remuneração e outros itens reportados em sua declaração de imposto, a análise pode tornar-se complexa. Pode valer a pena o seu tempo para explorar como aplicar essas estratégias à sua própria situação e você deve procurar ajuda profissional quando necessário para executá-las corretamente. Sinta-se à vontade para contatar-nos com perguntas adicionais - eles geralmente fornecem a gênese de postagens adicionais.

Toby Johnston, CPA, CFP, é um parceiro da Moss Adams LLP Wealth Services Practice.

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